Jak otevřené podílové fondy fungují?

Otevřené podílové fondy získávají od investorů peníze, za které jim vydají určitý počet podílových listů. Množství zakoupených podílových listů závisí na ceně podílového listu a výši poplatků. Cena podílového listu je určena čistým obchodním jměním (ČOJ) na jeden podílový list.

Cena podílového listu se v čase mění. Pokud hodnota podílu stoupne, stoupne hodnota vámi držených podílových listů a dosahujete tak zisku (a naopak).

Zisk podílového fondu, který se projevuje nárůstem ceny podílového listu, může být využit dvěma způsoby. První způsob je reinvestice – fond všechny své zisky používá pro další investování a hodnota podílového listu se neustále zvyšuje. Druhým způsobem je výplata dividendových výnosů – fond každý rok všechen svůj zisk vyplatí svým podílníkům a cenu podílového listu sníží na výchozí úroveň. Z důvodu jednodušší správy (a také z daňových důvodů) převažují fondy s reinvesticí zisku.

Při zpětném prodeji podílových listů může být společností účtován poplatek, který se vypočte z hodnoty prodávaných podílových listů. Investiční společnost je podle zákona povinna vyplatit hodnotu podílových listů do 15 pracovních dnů od podání žádosti podílníkem. Obvykle však zpětný odkup trvá pouze několik málo dní.