Vydělejte na psychologii obchodníků

Další z velmi účinných obchodních strategií, kterou bychom vám zde rádi představili, je sice ne příliš často se vyskytující, zato ale velmi účinná formace s názvem dvojitý vrchol nebo dvojité dno (v angličtině též double bottom/double top). Jedná se o relativně spolehlivou strategii s výrazným potenciálem zisku a velmi omezeným riskem – čili strategii, jaké bychom měli obzvláště vyhledávat.

Co je základem strategie dvojitý vrchol/dvojité dno? Především psychologie davu obchodníků v komoditních a akciových trzích. Dvojitá dna a dvojité vrcholy se tvoří v trendujících trzích a základní filosofií strategie je skutečnost, že

Hned si vše vysvětlíme na konkrétním příkladu.

Dvojitý vrchol

Na obrázku 1 vidíme komoditní graf pšenice. Jak vidíte, trh na grafu se nachází v dlouhodobém, pozvolném býčím (rostoucím) trendu. Šipka na grafu nám ukazuje nový vrchol (nové high), který právě trh vytvořil. Nyní, po takovýchto mohutných pohybech většinou přichází korekce - viz obrázek 2.

OBR. 1

OBR. 2

Po korekci pak pokračoval opět směrem nahoru, s očekáváním mnohých obchodníků, že trh prorazí nedávno vytvořený vrchol (high) a bude i nadále pokračovat ve svém býčím trendu. Jak obrázek 2 ukazuje, již záhy se trh skutečně o proražení a vytvoření nového vrcholu pokusil, avšak neúspěšně; všimněte si, že cena po několik dnů ne a ne nedávno utvořený vrchol překonat.

Zkrátka a dobře, většina obchodníků zřejmě došla k přesvědčení, že aktuální cena je již dostatečně vysoká a že spekulovat na další růst není příliš „bezpečné“. Trh tedy utvořil několikadenní S/R bariéru, která nám zároveň i potvrdila existenci dvojitého vrcholu (viz obr. 3).

OBR. 3

Jak tedy vidíte, dvojitý vrchol je jasně čitelná formace – a psychologie většiny obchodníků je v ní také jasně čitelná. Co tedy v drtivé většině logicky nastává v momentě, kdy trh selže ve snaze prorazit nedávný vrchol (a vytvoří tak dvojitý vrchol)? Tipujete zcela správně – následuje pád ceny. Jak vidíte na obrázku, cena se skutečně od dvojitého vrcholu odrazila a udělala výrazný pohyb směrem dolů.

OBR. 4

Formace dvojitého vrcholu nás ani přinejmenším nezklamala.

OBR. 5

Dvojité dno

Co je dvojité dno? Jak již sami zřejmě správně tušíte, jedná se jen o převrácenou analogii dvojitého vrcholu. Dvojité dno se nám vytvoří pokaždé, když trh selže v překonání svého posledního dna (low).

Na obrázku 6 vidíte formaci dvojitého dna v dalším komoditním trhu – LEAN HOGS. Opět se jedná o jasnou, zcela snadno čitelnou formaci.

OBR. 6

Následující den vystartovala cena strmě vzhůru, a dala nám tak jasný signál k nákupu (viz. obrázek 7)

OBR. 7

Co následovalo dále, je zcela patrné na obrázku 8.

OBR. 8

Pozorné oči si navíc určitě všimly, že ještě dříve, než jsme vydělali na tomto dvojitém dnu, mohli jsme ve stejném trhu profitovat jen o pár týdnů dříve na dvojitém vrcholu. Všimněte si, jak cena na grafu vytvořila začátkem června svůj vrchol, který pak začátkem července již nedokázala překonat, a tak následoval prudký obrat dolů a šance na rychlý výdělek několika stovek dolarů na kontrakt.

Jak vidíte, formace dvojitého vrcholu a dvojitého dna není nic složitého a mnoho obchodníků dokáže svůj komoditní a akciový business postavit pouze a jen na této formaci. Využijte tedy možnosti, že vám tuto jednoduchou obchodní strategii odhalujeme a přidejte ji do svého arzenálu vítězných strategií.

Autor je vydavatelem a redaktorem serveru Finančník.cz a vicepresidentem Česká a Slovenská asociace technické analýzy TASOCS.