Šance drobných investorů

Investice – do nedávných dob pouze výsadou bohatých a investičních společností, dnes příležitost pro každého. Jak začít investovat? Který obchodník s cennými papíry je vhodný právě pro vás? A jak se zorientovat v pojmech, které jsou s investováním spojené?

Díky internetu se pro nás stal život v mnohém směru jednodušším. Neexistují téměř žádné hranice či omezení, když jste šikovní, dokážete zde nalézt v podstatě cokoliv. To, co by v dřívějších dobách trvalo hodiny a dny, je nyní vyřízeno během pár okamžiků. Internet také zpřístupnil a usnadnil mnohým lidem oblasti, o kterých by si dříve mohli nechat jen zdát. A právě investování přes internet je jedním z výrazných zástupců této skupiny.

Co je to investování

Pojem investování je velice široký. Dnes máme mnoho příležitostí, kam vložit peníze a nechat je „pracovat“. Zjednodušeně se dá říci, že investování je vložení volných peněžních prostředků někam, kde očekáváme jejich zhodnocení, „rozmnožení“.

Prvotním místem uložení peněz je bankovní účet. Řeknete si, že se to za investici považovat ani nedá, ale například uložení peněz na termínovaný vklad je určitou možností, jak peníze zhodnotit. Investicí bych to ale rozhodně nazval. Při dnešní úrovni úrokových sazeb se jedná v drtivé většině bank spíše o „almužnu“, která sotva stačí držet krok s inflací.

Proto mnoho lidí a investorů hledá jiné možnosti, kam vložit peníze za účelem jejich lepšího zhodnocení. Možností je kolektivní investování – např. v podílových fondech. To samozřejmě není vůbec špatná alternativa, ale – řekl bych – vhodná spíše pro konzervativnější (vyhledávající více jistoty) investory, kteří chtějí nechat peníze ležet delší dobu a nechtějí riskovat tolik, jako kdyby investovali sami.

Podívejme se ale na „samostatné“ investovaní na burzovních trzích. Máte volné peněžní prostředky? Chcete dosáhnout vyššího zhodnocení a jste ochotni přijmout určitý stupeň rizika? Pak pro vás může být investování na světových burzách lákavou příležitostí.

V dnešní době má již téměř každý možnost otevřít si účet u některé z brokerských firem a začít obchodovat prostřednictvím internetu. Těmto brokerským společnostem se také říká on-line brokeři. Většina těchto firem poskytuje víceméně kompletní servis.

Pokud se již v trzích orientujete, můžete zadávat příkazy sami a firma je bude pouze zprostředkovávat. Začátečníci by se však určitě měli pořádně poradit s profesionály a případně obchody zatím ponechat v jejich kompetenci.

Kam a s kým investovat

Existuje celá řada burz, na kterých můžete obchodovat, a jsou také obchody s různými stupni rizika. Záleží jen na vás, a nutno podotknout, že také na objemu vaší peněženky, kde a jak se rozhodnete obchodovat. Na některých burzách je stanoven minimální limit investované částky. Důležitou roli hrají také vaše znalosti z oblasti burzovních obchodů.

„Nejbližší“ možností, „kde“ investovat, jsou české trhy Burza cenných papírů Praha a RM-Systém. Dalšími je celá řada amerických trhů, německá burza, londýnská burza a mnoho dalších.

Trhy, na kterých čeští on-line brokeři obchodování nabízejí, ukazuje následující tabulka.

Trhy a brokeří
Broker Česká republika USA Německo Velká Británie Švýcarsko Další trhy
BCPP RM-S AMEX NASDAQ NYSE XETRA LSE SWX, VIRT-X
Atlantik * * ano ano ano ano ano ano  –
Böhm & partner  –  – ano ano ano  –  –  –  –
Fio ano ano ano ano ano ano  –  –  –
Patria Direct ano  – * * *  –  –  –  –
RM-Systém  – ano  –  –  –  –  –  –  –
BrokerJet  –  – ano ano ano ano ano ano Francie, Itálie, Portugalsko, Belgie
AfinBrokers ano ano ano ano ano ano  –  –
Colosseum  –  – ano ano ano ano  –  – Japonsko, komoditní trhy USA

* obchodování možné, nikoli však přes Internet.
Poslední aktualizace 19. 4. 2005

Jednou ze společností, prostřednictvím které můžete přes internet obchodovat, je Fio. Můžete celkem pohodlně obchodovat na burzách jak u nás, tak v Evropě a samozřejmě v USA.

Obchody v USA
Název společnosti Kritéria obchodu Cena
Atlantik FT do 500 ks 9,95 USD
501 až 2000 ks 12,95 USD
nad 2000 ks 12,95 USD + 0,01 USD za každou akcii (nad 2000 ks)
Fio, a. s. do 500 ks 9,95 USD
nad 500 ks 0,005 USD/ks, min. 14,95 USD max. 99,00 USD
Patria Direct do 299 999 Kč 14,95 USD
300 000 – 999 999 Kč 4,95 USD + 0,10 %
1 000 000 – 2 000 000 Kč 4,95 USD + 0,10 %
nad 2 000 000 Kč 14,95 USD + 0,08 %
BrokerJet 0 – 10 000 EUR 14,95 USD
10 000,01 – 20 000 EUR 16,45 USD
20 000,01 – 30 000 EUR 17,95 USD
Obchody v Německu
Název společnosti Kritéria obchodu Cena
Atlantik FT platí pro všechny obchody 0,15 % z obchodu, min. 12,95 EUR
Fio, a. s. do 1000 EUR 12,95 EUR
nad 1000 EUR 0,15 % z obchodu, min. 16,95 EUR
Patria Direct do 299 999 Kč 16,95 EUR
300 000 – 999 999 Kč 6,95 EUR + 0,15 %
nad 1 000 000 Kč 6,95 EUR + 0,15 %
BrokerJet 0 – 10 000 EUR 16,95 EUR
10 000,01 – 20 000 EUR 23,95 EUR
20 000,01 – 30 000 EUR 33,95 EUR
Obchody ve Velké Británii
Název společnosti Kritéria obchodu Cena
Atlantik FT platí pro všechny obchody 0,80 % z obchodu, min. 14,95 GBP*
Patria Direct do 299 999 Kč 20,95 GBP
300 000 – 999 999 Kč 20,95 GBP + 0,20%
nad 1 000 000 Kč 20,95 GBP + 0,20%
Broker Jet 0 – 10 000 EUR 29,95 EUR**
10 000,01 – 20 000 EUR 39,95 EUR**
20 000,01 – 30 000 EUR 49,95 EUR**

*při nákupech emisí Velké Británie a Irska účtuje LSE (London Stock Exchange) k ceně za obchod ještě srážkovou daň, která je již zahrnuta v ceně
**Plus Místní daň: UK 0,5 % při nákupu

Obchody na BCPP – SPAD
Název společnosti Kritéria obchodu Cena
Fio, a. s. poplatek za 1 lot 0,1 % z obchodu, min. 500 Kč, max. 1650 Kč
Patria Direct poplatek za 1 lot 0,15 % z obchodu

Za zmínku určitě také stojí její program e-broker, který navíc umožní založit si fiktivní účet a sestavit svoje testovací portfolio. Na tomto účtu se mi ale nelíbila jedna věc. Po založení máte již určité portfolio nakoupeno a v okamžiku otevření demo účtu může začít velice slušně prodělávat. Samozřejmě můžete všechny titulu prodat a nakoupit si jiné dle vašeho přání, ovšem takto rychlý prodej opět většinou přináší ztrátu. Nicméně je to velice dobrý nápad a každý začátečník si zde může vyzkoušet, jak by ve skutečnosti dopadl.

Testovací účty nabízejí také například Atlantik FT a BrokerJet České spořitelny.

Mezi další společnosti patří Atlantik FT, Patria Direct, BÖHM & partner, BrokerJet České spořitelny či Sati. Většina z nich vám umožní přístup na velkou část světových burz, přičemž jednoznačně nejširší nabídku poskytuje BrokerJet – bohužel mu chybí české trhy.

Většina on-line brokerů se liší především poskytovanými službami. Někteří brokeři používají svoje vlastní programy pro obchodování (např. Fio), někteří používají programy převzaté od jiných, především zahraničních společností (např. BrokerJet). Přístup k obchodní aplikaci je k dispozici zpravidla zdarma v okamžiku, kdy si u dané společnosti založíte účet.

Největší náklady představují poplatky za zprostředkování obchodů. U českých on-line brokerů nejsou až tak velké rozdíly, ale obchody jsou u každého z nich jinak limitovány, takže je důležité vybrat brokera, který má pro vaše nejčastější objemy obchodů nejvhodnější sazbu. Jednoznačně lze ale říci, že zadávání příkazů prostřednictvím internetu vychází u všech zmíněných firem levněji než jiná forma obchodování na akciových a dluhopisových trzích.

Petr Schůt - ISČS
Stále si nejste jisti, která investice je právě pro vás tou pravou? Poraďte se s Petrem Schůtem, produktovým manažerem České spořitelny v oblasti investování pro drobnou klientelu v Poradně Drobné investice na Měšci.

Deriváty

Obchodovat nemusíte jen s akciemi a dluhopisy, ale také s deriváty. Poslední dobou se tento typ investování stává velice populárním. Pomocí derivátů je možné vydělávat, i pokud trhy klesají a na klasických akciových burzách se vydělává jen málokdo. Člověk může velice rychle přijít téměř k pohádkovým ziskům, ale tyto obchody patří také k tomu nejrizikovějšímu, na co na burzách narazíte. Stejně rychle, jako se dá vydělat, můžete přijít téměř o všechno.

Při zkoumání derivátů narazíte na pojmy jako „futures“, „opce“, „swapy“, „pákový efekt“ a další. Znějí hrozivě, a dokud se s nimi nesžijete, rozhodně nedoporučujeme s deriváty obchodovat. Pokud se s nimi chcete seznámit blíže, čtěte „Co jsou to finanční deriváty?“.

Před vstupem na trhy s deriváty je nutné získat maximum informací a velice dobře se na obchodování připravit, stanovit si naprosto striktní pravidla a plán pro všechny možné alternativy pohybu trhů. Mnohdy zde hrají roli okamžiky, a pokud nemáte jasný plán, můžete dopadnout velmi špatně.

Obchodovat s deriváty můžete například se společností Colosseum nebo BrokerJet.

Příležitostí, jak obchodovat přes internet, je celá řada. Internet je jistě skvělý nástroj, jak vaše investice nejen urychlit a zjednodušit, ale také zlevnit. Každopádně všem, kdo se do obchodu prostřednictvím internetu pustí, přeji hodně štěstí.

Anketa

Obchodujete s akciemi, dluhopisy nebo deriváty přes internet?

1 názor Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 17. 5. 2004 18:31