Rozsáhlé portfolio se stává nepřehledné

Mnozí ekonomové nám radí, abychom si vytvořili co nejširší portfolio investičních a spořících produktů a tím minimalizovali riziko případných ztrát.

Pokud však přistupujeme ke svým finančním prostředkům tak, že chceme minimalizovat ztráty, bude v našem zájmu s investicemi ještě určitou dobu počkat. Investice nejsou o minimalizování ztrát, ale maximalizování zisků. Aby tomu tak bylo, je nutno si vytvořit takové portfolio, ve kterém se stačíme orientovat. Příliš široké portfolio nám může při troše štěstí opravdu pouze minimalizovat ztráty. Podobné téma: Obchodování na burze vyžaduje přípravu

Investice do všech produktů, které nám kapitálový trh nabízí, nevěstí nic dobrého. Pokud si vytvoříme široké portfolio složené z komodit prostřednictvím opcí, futures a warrantů, akcií a navíc investujeme do forexu (obchod s měnovými páry), a to vše najednou, přinese nám tento způsob investic mnoho starostí a výsledek bude velmi nejistý. Neustále se budeme utápět v nepřeberném množství informací nebo necháme své portfolio bez pohybu a tím docílíme dřív či později ztrát. S portfoliem musíme neustále pracovat a k tomu je zapotřebí sledovat ekonomické ukazatele, které jeho volatilitu ovlivňují.

Pokud své finanční prostředky rozmělníme do velkého množství produktů, platíme mnohdy zbytečně vysoké poplatky, neboť se výše poplatků při vyšší investici může pohybovat v promilích a při nákupu pár akcií Unipetrolu a minimálním poplatku 60 Kč za transakci to může být i několik procent. Navíc rozdíl mezi nákupní i prodejní cenou je mnohdy natolik velký, že i několikaprocentní vzestup pro nás v konečném důsledku může znamenat ztrátu. Podobné téma: Předpokladem úspěchu investování jsou správně pochopené informace

Zásady pro efektivní práci s penězi

Snažte se na svém spořicím účtu nemít více než dvouměsíční plat. Peníze vám na něm budou bez efektního zisku ležet ladem. Zbytek peněz si pravidelně převádějte na investiční účet, který vám slouží k obchodování na burze. Základní kámen svého investičního portfolia si vytvořte maximálně ze tří dividendových titulů. Než se tak rozhodnete, vyčkejte na vhodnou příležitost, až budou akcie na dně a nenakupujte ihned, ale zadejte si nízký limit, který při postupném vzrůstu před koncem obchodního dne můžete poupravit. Na tyto dividendové tituly použijte maximálně polovinu prostředků určených na investici a zbytek postupně využívejte k shortu. Na short užívejte v jeden okamžik maximálně dva produkty a ty po prodeji různě obměňujte dle momentální situace na trhu. Pokud poplatek za obchodní transakci činí čtyři promile a minimální poplatek je stanoven na 60 Kč, jedna transakce by neměla být nižší než 15 000 Kč.

Podívejte se na aktuální vývoj akcií. Nabízíme pohled do obchodování s akciemi v režimech KOBOS, SPAD a RM-Systém.

Ačkoliv se poplatek může zdát zanedbatelný, při shortu se při průběžných nákupech a prodejích poplatky mohou pohybovat v řádech několika tisíc. Pokud přičteme daně ze zisků z produktů, které jsme drželi kratší dobu než půl roku, jakýkoliv zbytečný výdaj nám snižuje náš výdělek. Podobné téma: Jak si stojí komodity během krize a co můžeme od nich čekat?

Obchodování s komoditami a měnovými páry vyžaduje zkušenosti i kapitál

Využití tzv. pákového efektu u warrantů a futures může pro nezkušeného investora znamenat začátek konce s investováním. Zkušený investor může mnoho vydělat a začínající mnoho ztratit. Obchodování s komoditami vyžaduje dokonalý přehled o možném budoucím vývoji cen.

Komodity, ropa, energie

U energetických komodit sledovat zásoby, limity těžby, alternativní zdroje a jejich možnosti dalšího využití. U vzácných kovů jejich dosavadní vývoj, snížení a zvýšení zájmů ve světě, módní trendy ve využití. Např. cena zlata je do jisté míry nyní ovlivněna určitou módností. Neustále slýcháváme, že investice do zlata se vyplatí, neboť zlato má v každé době svoji hodnotu. Je to dáno tím, že nyní cena zlata prudce stoupá. Až začne klesat, budou analytici tvrdit, že obecný trend je zlato přeceňovat, což je přežitek.

Stejně tak to bylo v době prudkého vzestupu a naopak prudkého poklesu ropy. Cena ropy měla jít do astronomických výší a potom zase být skoro zadarmo. Pravdou je, že nyní zlato zastínilo platinu i stříbro. O platině se nemluví a o stříbru pouze okrajově. V politice a na kapitálových trzích ale platí, že o kom nebo o čem se nemluví, neexistuje. Podobné téma: Kudy půjde cena ropy?

U zemědělských plodin a produktů je nutno sledovat nejenom stav zásob, předvídat počasí, úrodu či neúrodu dané plodiny, možnosti využití jiné komodity jako náhrady, ale i zemědělskou politiku dané země a dotací ze strany státu. U měnových párů je nutné se zaměřit zvláště na očekávaný vývoj úrokových sazeb.

Snížením úrokových sazeb se počítá se sníženým zájmem o spoření, zvýšeným zájmem o úvěry a zvýšeným tokem dané měny a tudíž i zvýšeným zájmem o tuto měnu. Pokud se zájem zvyšuje, cena se snižuje. U zvýšení úrokových sazeb je situace opačná. Ale pozor! Stejně jako o akcií a komodit je důležité očekávání, stejně tak to platí u forexu. Pokud se očekává, že Česká národní banka sníží úrokové sazby, hodnota koruny začne klesat. Jestliže se tak nestane, koruna prudce stoupne. Tím znehodnotíme všechny měnové páry s korunou vyjma těch, kde nastala obdobná situace, a nebo se počítá se zvýšením úrokových sazeb. Podobné téma: Jak porozumět měnovému trhu?

Budeme-li se řídit strategií, že na tyto obchody využijeme polovinu prostředků k investici, je nutno vzhledem k poplatkům, vysokým rozpětím mezi nákupní a prodejní cenou a vysokými minimálními vklady počítat i s tím, že investice do warrantů, opcí, futures a forexu vyžaduje vysoký kapitál. Tedy při kapitálu do 500 000 Kč nemá smysl se těmito instrumenty zabývat.

A to je možná i dobře, neboť dokud nezískáte vyšší kapitál, můžete se stále zdokonalovat ve svém investorském umění a poté budete připraveni stát se orly v byznysu. Zatím však do té doby tuto pomyslnou polovinu finančních prostředků využijte na short s vysoce volatilními akciemi. Při vhodné strategii můžete docílit zajímavých výnosů. Záleží pouze na vašich schopnostech.

Anketa

Do čeho jste investovali poprvé?

6 názorů Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 13. 11. 2009 15:14