Erste Bank

Erste Bank (WKN 909943) je podle počtu klientů a výše bilanční sumy největší bankou ve střední Evropě.

  • Více než 54 000 zaměstnanců v bezmála 3000 pobočkách poskytuje finanční služby více než 16 milionům klientů z 8 zemí (Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Maďarsko, Chorvatsko, Srbsko, Ukrajina).
  • Erste Bank byla založena již v roce 1819 jako „Erste österreichische Spar-Casse“. V roce 1997 se sloučila s bankou GiroCredit a stala se druhou největší bankovní skupinou v Rakousku.
  • Mezi největší dceřiné společnosti Erste Banky patří podle počtu zákazníků (procenta vyjadřují podíl Erste na základním kapitálu jednotlivých společností): Česká spořitelna, a.s. (98 %), Banca Comerciala Romana Group (69,4 %), Slovenská sporitel’ňa (100 %), Erste Bank Hungary (99,6 %), Erste Bank Croatia (77,3 %) a další.
  • Akcie Erste Bank jsou obchodované především na burzách ve Vídni a v Praze.

SILNÉ A SLABÉ STRÁNKY

+ Největší banka ve střední Evropě (dle počtu klientů a výše bilanční sumy).

+ Silná provozní ziskovost skupiny.

– Dopady finanční krize v bankovním sektoru.

– Pokles objemu poskytnutých úvěrů v důsledku finanční krize v krátkodobém a střednědobém horizontu.

– Velká část portfolia alokována v problematických zemích východní Evropy (Maďarsko, Rumunsko).

2008 2009 2010 9M 2011
Čisté úrokové výnosy           (mil. EUR) 4 913,1 5 220,90 5 412,50 4 134,10
Zisk (mil. EUR) 859,6* 903,39 1 015,42 – 973,00
Zisk na akcii € 2,89 2,37 2,33 – 2,87
Hrubá dividenda € 0,65 0,65 0,70
  • 28.07.2011    Erste Bank získala od polské BRE Bank 56,2 % akcií největší rakouské faktoringové banky Intermarket Bank. 
  • 10.10.2011    Erste Bank výrazně zredukovala objem svých CDS („swap úvěrového selhání“) kontrakty vůči Řecku, Portugalsku, Španělsku, Irsku a Itálii z 1,9 mld. EUR (ke konci roku 2010) na 0,6 mld. EUR (k 30.9.2011).
  • 12.10.2011    Ratingová agentura Standard & Poor´s snížila výhled ratingu Erste Bank na negativní. Agentura upozorňuje zejména na rostoucí úvěrové riziko vyplývající z portfolia banky v Maďarsku. S&P očekává zpomalení ekonomického růstu napříč Evropou, což by mohlo bránit rozvoji podnikání i v zemích regionu střední a východní Evropy, kde Erste Bank působí.
  • 28.10.2011    Erste Bank zveřejnila své hospodářské výsledky za 9M 2011. Čisté úrokové výnosy vzrostly meziročně o 0,9 % na 4,1 mld. EUR, což bylo způsobeno především zvýšením obchodních marží. Výrazné náklady (odpisy firemní hodnoty v Maďarsku a Rumunsku, přecenění hodnoty portfolia CDS) vedly k čisté ztrátě ve výši 973 mil. EUR (za 9M 2010 čistý zisk 633,8 mil. EUR). Celková výše rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám činila za 9M 2011 1,6 mld. EUR (ve Q3 2011 rezervy a opravné položky vzrostly mezirčtvrtletně o 103,7 % na 938,4 mil. EUR, především v důsledku mimořádné rezervy v Maďarsku (450 mil. EUR) a v Rumunsku (42,5 mil. EUR).
  • 25.11.2011    Generální ředitel Erste Bank ujistil investory, že nebude nutné kvůli navyšování kapitálu prodávat nové akcie. Ukazatel Tier I na konci září 2011 dosahoval 8,8 %, přičemž požadovaná kapitálová přiměřenost je min. 8 %.
Srovnání s konkurencí
Kurz PB
(Price to book ratio)
ROE (Return On Equity) P/E
(Price to earnings ratio)
DY
(Dividend yeld)
ERSTE BANK 13,65 EUR 0,34 N/A* N/A* 5,13 %
KB 3 194 CZK 1,47 12,61 % 11,66 8,45 %
OTP 3333,73 HUF 0,64 8,40 % 7,67 ,2,26 %
PKO 34,53 PLN 2,04 18,00 % 11,31 5,73 %
Průměr 1,12 8,84 % 5,34 5,39 %

VÝHLED

Jako důsledek mimořádných opatření očekává Erste v roce 2011 čistou ztrátu ve výši 700–800 mil. EUR (bez zohlednění mimořádných zatížení by čistý zisk dosáhl 850–950 mil. EUR).
Na akcie společnosti Erste Group bylo za poslední 3 měsíce vydáno 24 doporučení, z toho 15 koupit, 8 držet a 1 prodat. Průměrná cílová cena je 23 EUR, což nabízí investorům možný růstový potenciál ve výši 67 %.

29.02.2012: Předběžné hospodářské výsledky za rok 2011.

30.03.2012: Hospodářské výsledky za rok 2011.

30.04.2012: Hospodářské výsledky za Q1 2012.

31.07.2012: Hospodářské výsledky za Q2 2012.

30.10.2012: Hospodářské výsledky za Q3 2012.

asdad

1 názor Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 10. 2. 2012 10:37