Pozor na poplatky fondů

Investování do otevřených podílových fondů si získává stále větší oblibu. Vyšší výkonnost než v bankách, nulové zdanění výnosů či okamžitá likvidita – to jsou přednosti tohoto typu investování. Kritériem, podle kterého se podílník rozhoduje pro podílový fond, je většinou jeho historická výkonnost. I fond s velmi vysokým zhodnocení dovede být pro podílníka nevýhodný v případě, že si účtuje vstupní či výstupní poplatky.

Vstupní poplatky jsou příjmem investiční společnosti ihned při nákupu podílových listů. Platí se procentem z investované částky. Výstupní poplatky jsou účtovány při zpětném odkupu z hodnoty odkupované částky. Investiční společnosti si tím chtějí zajistit, aby podílník z fondu brzo neodcházel. Některé společnosti dokonce nabízejí, že pokud necháme své prostředky ve fondu určitou dobu, budou od výstupních poplatků zcela osvobozeny.

Horkou novinkou je, že s účinností od 14. 11. 2002 zavedla nově vstupní poplatky i Investiční společnost České spořitelny. Ta doposud u drtivé většiny fondů poplatky neúčtovala. Bude zajímavé do budoucna sledovat, jak se v závislosti na zavedení poplatků budou vyvíjet čisté prodeje jednotlivých fondů.

Zavedení poplatků se týká i největšího českého fondu Sporoinvestu, který láká stále více drobných střadatelů. Jeho největší konkurent – IKS KB Peněžní trh – žádné vstupní poplatky neúčtuje. Uvidíme, zda se i jiné investiční společnosti vydají po vzoru ISČS nebo budou odolávat.

Kolik zaplatíme nově u ISČS

Poznámka: Pokud budete investovat do OPF Sporoinvestu a Sporobondu pravidelným dodatkem D, bude do 31. 12. 2002 vstupní poplatek nulový.

V případě, že máte ve fondech už uloženy některé své peníze, můžete se těšit na slevu ze vstupního poplatku. Podmínkou je, že vlastníte a kupujete fond ve stejné cílové skupině.

Příklad:
Budete-li mít ve fondu Sporoinvest více než 2 mil. Kč, můžete investovat ještě do fondu Merkur, aby byl váš nákup zcela osvobozen od poplatků.

Podívejme se souhrnně na naše fondy jak účtují podílníkům poplatky.

Přehled fondů podle výše poplatků k 15. 11. 2002 při objemu investice do 50 000 Kč 

Poznámka: *) pouze při odkupu za více než 1 966 dní, jinak do:
1 roku – 1,00 %
366 – 730 dní – 0,80 %
731 – 1995 dní – 0,50 %
nad 1996 dní – bez poplatku 

Dále si všechny investiční společnosti účtují u svých fondů tzv. správcovský poplatek. Ten činí maximálně 2 % z vlastního jmění nebo 20 % ze zisku fondu. Nejběžněji se používá poplatek z vlastního jmění tak, že se sníží majetek fondu a tím v konečné fázi výnos pro podílníka. Obecně platí, že nižší správcovské poplatky si účtují fondy peněžního trhu, vyšší dluhopisové a nejvyšší akciové či smíšené. Vše ale závisí na rozhodnutí dané investiční společnosti.