Pozor na poplatky fondů

Uvažujete o investování do otevřených podílových fondů a stále hledáte ten pravý? Jedno z kritérii výběru fondu je výše poplatků, které účtují podílníkům. Kolik činí poplatky u jednotlivých fondů a jak to ovlivní jejich výkonnost?

Investování do otevřených podílových fondů si získává stále větší oblibu. Vyšší výkonnost než v bankách, nulové zdanění výnosů či okamžitá likvidita – to jsou přednosti tohoto typu investování. Kritériem, podle kterého se podílník rozhoduje pro podílový fond, je většinou jeho historická výkonnost. I fond s velmi vysokým zhodnocení dovede být pro podílníka nevýhodný v případě, že si účtuje vstupní či výstupní poplatky.

Vstupní poplatky jsou příjmem investiční společnosti ihned při nákupu podílových listů. Platí se procentem z investované částky. Výstupní poplatky jsou účtovány při zpětném odkupu z hodnoty odkupované částky. Investiční společnosti si tím chtějí zajistit, aby podílník z fondu brzo neodcházel. Některé společnosti dokonce nabízejí, že pokud necháme své prostředky ve fondu určitou dobu, budou od výstupních poplatků zcela osvobozeny.

Horkou novinkou je, že s účinností od 14. 11. 2002 zavedla nově vstupní poplatky i Investiční společnost České spořitelny. Ta doposud u drtivé většiny fondů poplatky neúčtovala. Bude zajímavé do budoucna sledovat, jak se v závislosti na zavedení poplatků budou vyvíjet čisté prodeje jednotlivých fondů.

Zavedení poplatků se týká i největšího českého fondu Sporoinvestu, který láká stále více drobných střadatelů. Jeho největší konkurent – IKS KB Peněžní trh – žádné vstupní poplatky neúčtuje. Uvidíme, zda se i jiné investiční společnosti vydají po vzoru ISČS nebo budou odolávat.

Kolik zaplatíme nově u ISČS

Tabulka č. 624
Fond Vstupní poplatek Výstupní poplatek
Sporoinvest 0,30 % 0,00 %
Sporobond 0,50 % 0,00 %
Trendobond 0,70 % 0,00 %
Sporotrend 1,75 % 0,00 %
Eurotrend 1,75 % 0,00 %
Globaltrend FF 1,75 % 0,00 %
Merkur 0,00 % 0,00 %
Bondinvest 1,00 % 0,00 %
Sporomix 3 1,75 % 0,00 %
Sporomix 5 1,75 % 0,00 %


Poznámka: Pokud budete investovat do OPF Sporoinvestu a Sporobondu pravidelným dodatkem D, bude do 31. 12. 2002 vstupní poplatek nulový.

V případě, že máte ve fondech už uloženy některé své peníze, můžete se těšit na slevu ze vstupního poplatku. Podmínkou je, že vlastníte a kupujete fond ve stejné cílové skupině.

Tabulka č. 625
  skupina A skupina B
  Sporoinvest, Merkur Sporobond, Trendobond, Sporotrend, Eurotrend, Globaltrend, Sporomix 3, Sporomix 5
podle objemu ve skupině A B
do 200 000 Kč 0 % 0 %
200 001–500 000 Kč 30 % 30 %
500 001–2 000 000 Kč 60 % 60 %
od 2 000 001 – výše bez poplatku bez poplatku

Příklad:
Budete-li mít ve fondu Sporoinvest více než 2 mil. Kč, můžete investovat ještě do fondu Merkur, aby byl váš nákup zcela osvobozen od poplatků.

Podívejme se souhrnně na naše fondy jak účtují podílníkům poplatky.

Přehled fondů podle výše poplatků k 15. 11. 2002 při objemu investice do 50 000 Kč 

Tabulka č. 626
Fond Vstupní poplatky Výstupní poplatky
1. IN – PIF 2,00 % 0,00 %
1. IN akciový fond 3,00 % 0,00 %
1. IN dluhopisový fond 0,00 % 0,00 %
1. IN fond fondů 3,00 % 0,00 %
1. IN fond peněžního trhu 0,00 % 0,00 %
1. IN restituční fond 2,00 % 0,00 %
1. IN středoevropský fond 2,00 % 0,00 %
1. IN výnosový fond 2,00 % 0,00 %
AKRO Eurotech 2,00 % 0,00 %
AKRO mezinárodní akciový 3,00 % 0,00 %
AKRO mezinárodní balancovaný 3,00 % 0,00 %
AKRO Obligace 2,00 % 0,00 %
AKRO OPF Český 1,90 % 1,90 %
AKRO výnosový 1,90 % 1,90 %
CitiBond Czech Fund 0,00 % 0,00 %
CitiEquity Czech Fund 0,00 % 0,00 %
CitiMoney Czech Crown Fund 0,00 % 0,00 %
ČP Invest Český 0,00 % 6,00 %
ČP Invest Fond farmacie a biotechnologie 4,00 % 0,00 %
ČP Invest Fond globálních značek 4,00 % 0,00 %
ČP Invest Fond korporátních dluhopisů 1,00 % 0,00 %
ČP Invest Fond peněžního trhu 0,00 % 0,00 %
ČP Invest Fond ropného a energetického průmyslu 4,00 % 0,00 %
ČP Invest Fond státních dluhopisů 1,00 % 0,00 %
ČP Invest Český 0,00 % 6,00 %
ČP Invest -Moravskoslezský 0,00 % 6,00 %
ČP Invest Smíšený OPF 4,00 % 0,00 %
ČP Invest Univerzální 1,00 % 0,00 %
ČSOB český dluhopisový 2,50 % 0,00 %
ČSOB český peněžní trh 2,00 % 0,00 %
ČSOB evropský akciový 4,00 % 0,00 %
ČSOB Institucionální – EURO peněžní 0,00 % 0,00 %
ČSOB nadační 0,10 % 0,00 %
ČSOB smíšený 4,00 % 0,00 %
ČSOB světový akciový 4,00 % 0,00 %
ČSOB výnosový 0,00 % 0,00 %
IKS Balancovaný 0,00 % 2,50 %
IKS Dividendový 0,00 % 0,00 %
IKS Dluhopisový 0,00 % 0,00 %*
IKS Fond fondů 3,00 % 0,00 %
IKS fond světových indexů 3,00 % 0,00 %
IKS Globální 0,00 % 2,00 %
IKS Peněžní trh 0,00 % 0,00 %
IKS Plus bondový 0,00 % 2,00 %
investAGe AG2000 0,00 % 2,00 %
investAGe AG7 0,00 % 0,00 %
investAGe AGB 2,00 % 4,00 %
ISČS Bondinvest 1,00 % 0,00 %
ISČS Český 0,00 % 0,00 %
ISČS Eurotrend 1,75 % 0,00 %
ISČS Globaltrend FF 1,75 % 0,00 %
ISČS Merkur 0,00 % 0,00 %
ISČS Sporobond 0,50 % 0,00 %
ISČS Sporoinvest 0,30 % 0,00 %
ISČS Sporomix 3 1,75 % 0,00 %
ISČS Sporomix 5 1,75 % 0,00 %
ISČS Sporotrend 1,75 % 0,00 %
ISČS Trendbond 0,70 % 0,00 %
ISČS Výnosový 0,00 % 0,00 %
J&T AM Perspektiva – A 0,00 % 0,00 %
J&T AM Perspektiva – P 0,00 % 0,00 %
J&T AM Perspektiva – S 0,00 % 0,00 %
Newton balancovaný 0,50 % 0,00 %
Newton Euro 1,00 % 0,00 %
Newton International 3,50 % 0,00 %
Newton konzervativní 0,00 % 0,00 %
Newton Plus 3,00 % 2,00 %
Newton YSE akcionářů 3,50 % 10,00 %
Pioneer Trust 5,50 % 0,00 %
PKIS Růstový 2,00 % 0,00 %
ŽB – akciový 3,00 % 0,00 %
ŽB – Balancovaný fond nadací 0,00 % 0,00 %
ŽB – Interkonto 0,50 % 0,00 %
ŽB – obligační fond 0,50 % 0,00 %
ŽB – růstový fond 2,50 % 0,00 %
ŽB – Sporokonto 0,50 % 0,00 %


Poznámka: *) pouze při odkupu za více než 1 966 dní, jinak do:
1 roku – 1,00 %
366 – 730 dní – 0,80 %
731 – 1995 dní – 0,50 %
nad 1996 dní – bez poplatku 

Dále si všechny investiční společnosti účtují u svých fondů tzv. správcovský poplatek. Ten činí maximálně 2 % z vlastního jmění nebo 20 % ze zisku fondu. Nejběžněji se používá poplatek z vlastního jmění tak, že se sníží majetek fondu a tím v konečné fázi výnos pro podílníka. Obecně platí, že nižší správcovské poplatky si účtují fondy peněžního trhu, vyšší dluhopisové a nejvyšší akciové či smíšené. Vše ale závisí na rozhodnutí dané investiční společnosti.

Anketa

Podle čeho volíte podílový fond?