Polská burza vám vydělá i 7 % ročně, pozor ale na rizika

Polská burza je v posledních letech jednou z nejúspěšnějších burz na světě a umí akcionářům vydělat velmi slušné peníze na dividendách.

Na polské burze, na rozdíl od té pražské, dochází v posledních letech k desítkám IPO (vstupu nových společností) na burzu ročně. Polská burza představuje pro nové společnosti jednou z hlavních možností, jak získat kapitál pro svůj rozvoj s tím, že v podstatě investorům prodávají svůj příběh. Na tomto příběhu však může řada investorů prodělat kalhoty – bez znalosti a pečlivé analýzy jednotlivých společností, které zde vstupují, nemůžeme tuto spekulaci v žádném případě doporučit.

Polská burza však má také svůj hlavní index WIG20, kde se nacházejí hlavní společnosti kotované na této burze. Jedná se většinou o stabilnější společnosti, které jsou na burze delší dobu a přinášejí či přinesou investorům zajímavé dividendové výnosy. Pojďme se na ně podívat podrobněji:

Název společnosti Ticker Dividenda (PLN) EX Dividend Date Výplatní den Dividendový výnos (%, k 30. 4. 2015)
Alior Bank SA ALR -- -- -- --
Asseco Poland SA ACP 2,90 14.5.2015 2. 6. 2015 4,78
Bank Pekao PEO 10,00 19.6.2015 7.7.2015 5,33
Bank Zachodni BZW zrušena -- -- --
Eurocash SA EUR 0,79 18.5.2015 10.6.2015 2,16
Gornictwo N. Gazownictwo PGN 0,20 14.7.2015 4.8.2015 3,08
JSW SA JSW -- -- -- --
KGHM Polska Miedz KGHM 2,00 26.5.2015 19.10.2015 1,71
Lubelski Wegiel Bogdanka LWB 4,80
*
8.9.2015 8. 10. 2015 3,41
mBank SA MBK zrušena -- -- --
Orange Polska SA OPL 0,50 24.6.2015 9.7.2015 4,90
PGE SA PGE 0,92 * 3.9.2015 * 4,43
PKO Bank Polski PKO nevyplatí -- -- --
PZU SA PZU 34,00
*
26.8.2015 * 7,23
Synthos SA SNS 0,25 * * * 5,30
Tauron Polska Energia TPE 0,15 26.7.2015 * 3,11

*Očekávané hodnoty; konkrétní datum má být oznámeno

** podle kurzu z 30. 4. činí dividenda po přepočtu 0,9 zlotého. Dividendový výnos byl spočten podle tohoto kurzu a podle ceny akcie k 30. 4.

Zdroj: Bloomberg.com, Fio.cz

Akcie, co přinesou zisk nad 5 %

Nejvyšší výnos vám může přinést pojišťovací společnost PZU SA, a to až 7,23 %. Akcie této společnosti zaznamenávají dlouhodobý růst – zatímco v polovině roku byly k dostání za 300 PLN (polských zlotých), počátkem roku 2015 dosáhly hodnoty 500 PLN. Nyní se prodávají přibližně za cenu 432 PLN. Ač se výnos u této akcie zdá velmi vysoký a atraktivní, ještě větší výnos jste mohli získat „doma“, a to na akciích Philip Morris ČR, kde hrubý výnos dosáhl 8,1 % podle ceny akcií z 30. prosince 2014.

Nižší, ale stále zajímavý, výnos vám poté vygeneruje třeba Bank Pekao SA, kde dosahuje 5,33 %. Jedná se o banku, kde je většinovým vlastníkem UniCredit Bank. P/E (poměr mezi tržní cenou akcie a čistým ziskem na akcii) u této banky dosahuje hodnot 17–18, což znamená, že akcie nepatří mezi nejlevnější a UniCredit Bank si také zároveň vyplácí většinu zisků.

Poslední akcií, která vám vygeneruje solidní výnos nad 5 %, je Synthos SA, která je jedním z největších výrobců syntetických kaučuků na světě – přinese vám až 5,3 %. Společnosti se však v posledních letech nedaří. Zatímco na počátku roku 2013 se akcie prodávaly za 5 PLN, nyní jsou k dostání za 4,7 PLN. Polská ekonomika však v tomto období prudce rostla.

Investor by měl do svých investic zohlednit také skutečnost, že hlavní index WIG20 je dlouhodobě ve stagnaci či mírném propadu a je otázkou, zdali se tento trend otočí. Je potřeba připomenout, že Polsko přitom patří mezi nejvíce rostoucí ekonomiky v celé Evropské unii. Obdobná situace je také u nás, index PX rovněž přestal odpovídat hospodářským ukazatelům v zemi.


trhy.měšec.cz

Vývoj hlavního polského akciového indexu WIG20 od roku 2010

České dividendové akcie jsou atraktivnější

Česká burza nebyla v posledních letech zrovna bezpečným místem pro malého investora, který se rozhodl vsadit na alternativní tituly. Společnosti NWR, KIT DIGITAL či CME vám mohly přinést obrovské ztráty, které se rovnaly téměř celému vašemu vkladu. Představitelé pražské burzy se proto pochopitelně snaží burze pověst zlepšovat, čelí však ze strany drobných investorů značné nedůvěře.

Přesto z hlediska dividend zůstává česká burza velmi atraktivní a v případě „dividendových stálic“, například společností ČEZ, Philip Morris ČR, Komerční banky či  Pegas Nonwovens, nejspíše neproděláte, ale naopak zaznamenáte zajímavé výnosy. Tyto tituly se na pražské burze pohybují déle a mají tak jistou kontinuitu, kdy můžeme předpokládat, že budou obezřetně a rozumně hospodařit také v dalších letech.

Ukazuje se totiž, že tyto společnosti dokáží být značně konkurenceschopné a čelit jednotlivým problémům. ČEZ dokáže generovat stále solidní zisky při značně nízkých cenách elektrické energie na burzách, které přitom posunuly německé konkurenty do ztrát. Philip Morris ČR dokáže čelit zvyšování spotřebních daní na tabák, a to i tím, že investuje do efektivnější výroby a zboží míří i na export. Textilka Pegas Nonwovens zase zázračně odolává čínské konkurenci vysokou technologickou náročností výroby. A bankovní sektor dokáže být vysoce ziskový i v prostředí nových, dravých bank. 

Podívejte se koneckonců, jaké dividendy byly investorům v tomto roce vyplaceny:

Název Dividenda (hrubá) Valná hromada ex-date BCPP ex-date RMS Datum výplaty
Philip Morris ČR 880,00 CZK 30.04.2015 22.04.2015 24.04.2015 26.05.2015
Stock Spirit * 0,69 CZK 19.05.2015 30.04.2015 04.05.2015 29.05.2015
O2 13,00 CZK 28.04.2015 27.04.2015 29.04.2015 28.05.2015
VIG 1,40 EUR 29.05.2015 03.06.2015 03.06.2015 08.06.2015
Pegas Nonwovens 1,15 EUR 15.06.2015 15.10.2015 19.10.2015 28.10.2015
Fortuna 0,00 EUR n/a n/a n/a n/a
ČEZ 40,00 CZK 12.06.2015 17.06.2015 19.06.2015 03.08.2015
Komerční banka 310,00 CZK 23.04.2015 15.04.2015 17.04.2015 25.05.2015

Nezapomeňte, že u akcií se vám odvede 15% daň z dividend, která vám sníží souhrnný výnos. V případě, že jste běžným akcionářem a rezidentem ČR, nemusíte se o nic starat, na účet vám přijde dividenda již zdaněná. 

widgety

Anketa

Byly vám už někdy vyplaceny dividendy z vašich akcií?

1 názor Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 2. 7. 2015 10:00