Nejvýkonnější fondy roku 2001

Konec roku je tradičně časem bilancování. Pojďme se tedy podívat, jak si tento rok vedly české podílové fondy. Dozvíme se, které fondy přinesly svým podílníkům největší zhodnocení vložených peněz, a kterými investičními společnostmi jsou spravovány nejvýnosnější fondy.

Co do objemu spravovaných prostředků si oproti roku 2000 polepšily fondy peněžního trhu (z 29 % na konci roku 2000 na 40 % v roce 2001). (viz Tab. 1). Největší podíl si i v tomto roce udržely fondy smíšené (dědictví kupónové privatizace), i když oproti loňskému roku ztratily jak absolutně, tak relativně. V důsledku vysokých odkupů (viz Tab. 2) poklesl celkový podíl zainvestovaných prostředků do OPF členů UNISu (z 76 mld na konci roku 2000 na současných 62 mld) i přesto, že během roku došlo k otevírání dalších uzavřených podílových fondů.

Tab. 1

Tabulka č. 192
Podíl jmění v jednotlivých typech fondů (členové UNISu ke 30.9.2001)
Typ fondu Podíl (%)
Smíšené fondy 49
Fondy peněžního trhu 40
Dluhopisové fondy 7
Akciové fondy 3
Fondy fondů 1

Tab. 2

Tabulka č. 193
Objemy čistých prodejů podílových listů (prodeje – odkupy) za 3. čtvrtletí 2001
Typ fondu čisté prodeje (mil. Kč)
Smíšené fondy  –6 135
Fondy peněžního trhu  –581
Dluhopisové fondy +296
Akciové fondy  –512
Fondy fondů  –31
Celkem  –6 964

Fondy peněžního trhu (viz Tab. 3) představují díky svým vlastnostem (nízká volatilita, krátkodobý investiční horizont) pro mnoho českých investorů zajímavou alternativu k vkladům u bank. Mívají také zpravidla nejnižší poplatky za správu ze všech typů fondů. Stejně jako loni dosáhl nejvyššího ročního zhodnocení peněžní fond Živnobanka – Sporokonto investiční společnosti ŽB-Trust. V těsném závěsu na druhém místě (opět stejně jako v loňském roce) se umístil IKS Peněžní trh spravovaný Investiční kapitálovou společnosti KB.

Tab. 3

Tabulka č. 194
Fondy peněžního trhu
Název fondu Výkonnost od začátku roku (%)
Živnobanka – Sporokonto +4.90
IKS Peněžní trh +4.88
1. IN – Fond peněžního trhu +4.10
ČSOB český peněžní trh +3.92
Sporoinvest +3.74

Roční výnosnost dluhopisových fondů byla letos v průměru vyšší než u peněžních fondů. Růst cen dluhopisů byl způsoben mimo jiné poklesem úrokových sazeb (ČNB snížila postupně diskontní sazbu z loňských 5 % na současných 3.75 %). V čele nejvýkonnějších fondů s převahou kraluje IKS Dluhopisový.

Tab. 4

Tabulka č. 195
Dluhopisové fondy
Název fondu Výkonnost od začátku roku (%)
IKS Dluhopisový +9.95
Sporobond +6.64
1. IN – Dluhopisový fond +5.89
ČSOB český dluhopisový +5.10
Košíř +4.74

Akciové fondy nemají za sebou šťastný rok. Domácí index PX-50 poklesl meziročně o 18 %, americký Standard&Poor's in­dex 500 největších amerických společností poklesl o 16.25 % a technologický index Nasdaq ztratil dokonce plných 28.42 %. Investoři by však měli mít na paměti, že investiční horizont akciových fondů je 5 a více let. Akciové trhy se zatím vždy odrazily ode dna a v dlouhodobém horizontu patří k nejvýnosnějším investicím.

Tab. 5

Tabulka č. 196
Akciové fondy
Název fondu Výkonnost od začátku roku (%)
IKS Fond světových indexů  –19.45
AKRO Mezinárodní akciový  –20.25
Sporotrend  –21.41
1. IN – Akciový fond  –22.11
ČSOB světový akciový  –22.35

Tab. 6 zobrazuje roční výnosnost nejvýkonnějších smíšených fondů. Na prvním místě se umístil Výnosový fond Investiční společnosti české spořitelny, a.s.. Na druhém místě pak loňský vítěz AG 2000 Fond společnosti inestAGe.

Tab. 6

Tabulka č. 197
Smíšené fondy
Název fondu Výkonnost od začátku roku (%)
Výnosový +6.13
AG 2000 Fond +5.85
IKS Plus balancovaný +5.61
Všeobecný +3.84
Český +3.60

Jak si vedly v letošním roce fondy fondů ukazuje Tab. 7.

Tab. 7

Tabulka č. 198
Fondy fondů
Název fondu Výkonnost od začátku roku (%)
1. IN – Fond fondů  –15.19
IKS Fond fondů  –18.07
Globaltrend  –22.40

Poslední tabulka přínáší přehled nejúspěšnějších správců podílových fondů. Asi nepřekvapí, že nejúspěšnější portfolio manažeři pracují v investičních společnostech velkých českých bank. Nezapomínejte, že silný a důvěryhodný vlastník výrazně snižuje riziko Vaší investice.

Tab. 8

Tabulka č. 199
Pořadí investičních společností (podle umístění spravovaných fondů)
Název IS Počet bodů
Investiční kapitálová společnost KB, a.s. 21
Investiční společnost české spořitelny, a.s. 19
První investiční společnost, a.s. 13
OB invest, investiční společnost, a.s. 5
ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. 5

Anketa

Jaký typ fondu využíváte nejčastěji?

Čtěte dále