Technická analýza: Kdy vstoupit do obchodu a kdy naopak vycouvat?

Chcete-li obchodovat forex, nebude k tomu stačit pouze znalost fundamentu. Ten napoví, co se na trhu bude dít. Kdy obchodovat, se dozvíte až z technické analýzy.

Fundamentální analýza může sice předpovídat směr, jakým se bude trh ubírat, ale k výběru té pravé chvíle, kdy do obchodu vstoupit a kdy vystoupit, budete potřebovat analýzu technickou. Čtěte více: Larry Williams: „Zbohatl jsem na investování, naučím vás to taky“

Stejně jako všude jinde, i na trhu se historie opakuje, a to nám dává možnost používat nástroje technické analýzy k zisku. Technická analýza se odvíjí od nabídky a poptávky a specializuje se na cenu a objem obchodů. Stojí na principu opakování dřívějšího vývoje.

Technika se snaží najít v obchodních grafech určité formace, které v minulosti vedly buď k silnému růstu, nebo pádu. K tomu používá grafiku (např. linie podpory a odporu) a technické indikátory (např. klouzavé průměry, oscilátory apod.) Čtěte také: Sedm zásad začínajícího investora

Principy technické analýzy jsou postaveny na desetiletích sledování finančních trhů. Např. nejstarší metoda technické analýzy, svíčkové formace, byla vyvinuta na počátku 18. století. Trhy se od té doby změnily, ale základ zůstal stejný. Ceny jsou určovány změnami v psychologii davu. V podstatě nezáleží na tom, zda sledujete krátkodobé nebo dlouhodobé grafy, zda obchodujete DAX (německý akciový index) či spekulujete na vzestup měnového páru GBP/JPY. Finanční trhy odrážejí lidskou aktivitu, která je více méně konstantní a projevuje se na grafech.

Technická analýza je aplikovatelná na akcie, forex, futures, komodity, indexy nebo na jakékoliv instrumenty, jejichž cena je ovlivňována nabídkou a poptávkou. Použitelná je v jakémkoliv časovém rámci.Čtěte také: Forexový trh a výnosová křivka. K čemu je a jak ji používat?

Východiska technické analýzy

Východiska technické analýzy jsou:

1. veškerá data a informace jsou obsažené v ceně

2. historie se opakuje

3. ceny se pohybují v trendech

Silné stránky

Vychází z ceny – říká se: „Technický obchodník zná cenu všeho, ale nezná hodnotu ničeho.“

Síla poptávky a nabídky: současné využití open, high, low a close ceny odráží sílu poptávky a nabídky.

Identifikace supportů a rezistencí: jednoduchá analýza grafu odhalí tyto důležité hranice. Jedná se o místa, kde se cena již několikrát v minulosti zastavila a změnila směr.

Načasování vstupů do obchodů: načasování hraje významnou roli. Může rozhodovat o tom, zda obchod bude ziskový nebo ztrátový.

Slabé stránky

Subjektivní posouzení: často dochází k tomu, že dva techničtí obchodníci se podívají na stejný graf a nakreslí dva různé scénáře budoucího pohybu.

Zpožděné reakce: v době, kdy je identifikován trend, většinou již významná část jeho pohybu proběhla.

Příklad

Na následujícím grafu vidíte týdenní graf měnového páru GBP/USD. Tento graf nám dává přehled o vývoji trhu, a již laickým okem je patrné, že libra se pohybuje přes půl roku v cenovém kanálu s jasným trendem dolů. Při přiblížení k horní nebo dolní úrovni kanálu pak obchodník nakupuje nebo prodává a tím vydělává pouze dle vývoje kurzu. Samozřejmě je možné použít i pokročilejší techniky k dosažení většího profitu.

Závěr

Techničtí obchodníci říkají, že vývoj na trhu je z 80 % psychologický a z 20 % logický. Fundamentální tradeři tvrdí opak. Tento poměr může být předmětem otevřené debaty, ale aktuální cena aktiva je nezpochybnitelným jevem. Lidé obecně využívají technickou analýzu k prodeji a nákupu prakticky všeho, co se dá vyjádřit pomocí grafu.

5 názorů Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 1. 4. 2011 18:31