Jak začít obchodovat na forexu

Obchodování na měnových trzích je často zbytečně zahaleno tajemstvím. Ukážeme vám proto základní pravidla, jak číst měnové kurzy, jak se tvoří spready mezi nimi a praktické příklady, které shodí tajemnou oponu. Dozvíte se, kolik peněz opravdu potřebujete pro začínající obchodování, teoreticky vám totiž stačí jen jeden dolar.

V minulém článku tohoto seriálu jsem poukázal na výhody, které obchodník na forexovém trhu může plně využívat, a také na rizika, která jsou vždy přítomnou součástí obchodní činnosti a jímž je třeba věnovat vysokou pozornost. Každá věc a každá činnost má ovšem své praktické základy, z nichž vychází a na nichž pevně stojí, a proto se v tuto chvíli otevřel prostor pro bližší pochopení základních specifik forexového trhu.

Jak se čtou měnové kurzy?

Nováček, který právě začal objevovat svět tohoto typu obchodování, může být zprvu poněkud zmatený. Ve skutečnosti se kurzy čtou docela jednoduše. Vše si ukážeme na příkladu snad nejvíce obchodovaného měnového páru: EUR/USD. Jako příklad uvedeme, že se kurz nachází na hodnotě 1.2716. Jak si lze povšimnout, měnový kurz je vždy sestavován ze dvou měn. Nakupující měnového páru vlastně v tomto případě bude nakupovat eura a současně bude prodávat americké dolary. Obecně řečeno je měnový kurz vždy ve formátu YYY/ZZZ, kde první uvedená měna je nazývána základní měnou (a je vždy rovna 1) a druhá uvedená měna se nazývá křížovou měnou. Cena daného forexového páru je potom vyjádřena v jednotkách křížové měny. Vrátíme-li se opět k našemu příkladu, pár EUR/USD je zde vyjádřen v amerických dolarech jako 1.2716, což znamená, že základní měna, 1 EUR, se v tomto čase rovná hodnotě 1.2716 USD. Další velmi často obchodovaný pár USD/JPY je vyjádřený v japonských jenech jako aktuálních 94.73, protože pro tento pár je křížovou měnou právě japonský jen. Znamená to opět, že základní měna, nyní 1 USD, je roven hodnotě 94.73 jenů.

Spready mezi měnovými kurzy

Kurzy forexových párů jsou utvářeny na základě nabídky a poptávky. Často se setkáváme s označením BID nebo ASK. Nabídka (bid) je cenou, za níž je trh ochoten zaplatit prodávajícímu v určitém čase za určitý měnový pár. Poptávka (ask) je cenou, za kterou je trh ochoten prodat nakupujícímu v určitém čase určitý měnový pár. Vznikají tak na trhu dvě ceny a mezi nimi je samozřejmě určitý rozdíl, tedy rozdíl mezi nabídkovou a poptávkovou cenou, který se nazývá spread. Například, současný a typický spread u páru EUR/USD je 1.2716 bid 1.2718 ask, tedy spread o velikosti 2.

Jak již bylo napsáno v minulém díle, právě spread je v současné době hodnotou, za kterou jsou kompenzováni za své služby forexoví brokeři a neexistují zde ve většině případů žádné další poplatky za vstup a výstup z obchodních pozic. Existují dnes ovšem i tzv. ECN brokeři, kteří obvykle kombinují nízký spread s poplatkem za realizaci pozic. Také tento přístup má své výhody, ale k tomu se dostaneme příště. Nyní je důležité ještě podotknout, že velikost spreadu se může měnit podle aktuálních tržních podmínek. Zejména v časech obrovské volatility na trhu se může spread dočasně rozšířit a poté se opět vrátit k obvyklé velikosti. Alternativou mohou být tzv. fixované spready, které někteří brokeři nabízejí. To znamená, že broker vám garantuje po celou dobu fungování trhu stejnou velikost spreadu. Zpravidla se tyto podmínky váží k hlavním měnovým párům, často EUR/USD a USD/JPY. Jedním z oblíbených párů pro obchodování je také EUR/GBP, tedy euro vůči britské libře, kde situace obyčejně bývá ve znamení pohybujících se spreadů. Přes den se spread může pohybovat mezi 3 – 10 pipy.

Ukázka hlavních měnových párů a jejich spreadů

forex 3. díl

Co jsou to pipy?

Ceny ve forexu jsou vyjadřovány v pipech, přičemž 1 pip není ničím jiným než minimálním pohybem trhu (nárůst nebo úbytek), o nějž se může daný měnový pár změnit. Například, pokud se cena měnového páru EUR/USD změní z hodoty 1.2716 na hodnotu 1.2717, mluvíme o tom, že cena postoupila o 1 pip vzhůru. Většina hlavních forexových párů (často se jim říká také “majors”) je uváděna v cenovém vyjádření čtyř desetinných čísel, a tak vyjádření 0.0001 rovná se 1 pip, vyjádření 0.0010 rovná se 10 pipů. Nejčastější výjimkou z tohoto schématu je pár s japonským jenem, který je vyjádřen pouze dvěma desetinnými čísly, jak si lze všimnout v předchozím textu.

Jakou velikost lze obchodovat?

Obchodování na forexu probíhá v lotech. Obchodník může obchodovat standardní lot, který odpovídá velikosti 100 000 hlavní měny v páru, nebo mini lot, jež představuje velikost 10 000 hlavní měny, nebo také mikro lot, který se rovná 1.000 hlavní měny. Dnes již existují také nano loty (tedy 100), ale otázkou zůstává, má-li smysl vůbec s tak drobným objemem obchodovat. Není samozřejmě problém obchodovat násobky jednotlivých standard/mini/mikro lotů, je tomu právě naopak, obchodník má naprostou volnost a variabilitu ve výběru velikosti obchodované jednotky. Vše si nyní ukážeme na příkladě. Pokud se trader rozhodne nakoupit pár EUR/USD při kurzu 1.2716/1.2718, potom nákup tohoto páru znamená nákup 100 000 euro a zároveň prodej 127 180 amerických dolarů. Odtud, u standardního lotu, v němž USD je křížovou měnou, se minimální pohyb, 1 pip, rovná pohybu 10 USD (u mini lotu 1 pip činí 1 USD, mikro lot má 0.1 USD). U ostatních hlavních měnových párů (standardních lotů) se hodnota 1 pipu pohybuje mezi 8 – 10 USD.

Jaké měnové páry lze obchodovat?

Brokeři nabízejí někdy dlouhé listy všech možných měnových párů, které lze obchodovat, a trader si tak může vybírat z bohaté nabídky. Nejlepší možnou volbou jsou však tzv. hlavní měnové páry (majors), mezi něž se řadí zejména páry EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD a USD/CHF. Důvody proč obchodovat tyto páry jsou docela jednoduché. Tyto páry (a některé další) jsou široce obchodovány po celém světě ve velkých objemech a poskytují tak potřebnou likviditu. Ve většině případů mají tyto páry úzké spready, což znamená přirozeně menší náklady na obchod (zpravidla 2 – 6 pipů). Všechny jsou obchodovány vůči americkému dolaru, což má za následek nejvyšší aktivitu během newyorské obchodní seance – seance s nejvyšším objemem obchodníků. Volatilita na těchto trzích je vynikajícím prostředím pro intradenního obchodníka.

S jakým kapitálem si lze otevřít účet?

Na tuto otázku neexistuje žádná přesná či správná odpověď. Čas ve forexu ovšem letí závratným tempem a podmínky se postupem času změnili natolik, že od dob, kdy na forex měli šanci vstoupit pouze velcí hráči s opravdu velkým kapitálem, jsme se nyní přesunuli do bodu, kdy si účet u forex brokera může otevřít skutečně úplně každý. A toto zcela určitě neznamená, že by to měl každý udělat, protože i když přístup je snadný, jedna statistika se nemění (a věřím že nikdy se nezmění), a sice právě ten známý poměr 90/10. 90 % obchodníků, kteří se snadno dostanou na trh, ho stejně “snadno” opouští. Bohužel.

Dnes můžeme najít forex brokera, který je ochoten otevřít obchodní účet už od 1 USD. Zní to neuvěřitelně? Co takhle obchodovat nano loty? Potom existuje dlouhý seznam brokerů, kteří nabídnou otevření účtu s minimálním kapitálem od 200 do 1000 USD. S takovým již lze začít obchodovat mini loty (ovšem takováto podkapitalizovanost znamená paradoxně zvýšené riziko). Některé brokerské společnosti vám ovšem neotevřou účet, pokud nemáte minimální kapitál o velikosti 5000 USD nebo i výše. Jistě je z čeho si vybrat. Stále zde však platí zlaté pravidlo, že by si obchodník měl otevřít účet pouze a právě s takovým kapitálem, který je ochoten ztratit, a jehož ztráta neohrozí jeho životní situaci. A tento kapitál by měl být přiměřený velikosti lotů, obchodnímu systému, vybraným trhům, zásadám money a risk managementu.

Anketa

Myslíte si, že byste začali ve forexu obchodovat s malým kapitálem (do 1000 USD)?

12 názorů Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 24. 6. 2011 19:49