Fondy peněžního trhu - alternativa termínovaných vkladů?

Děsí vás neustálé snižování úrokových sazeb v bankách. Stále přemýšlíte kam s penězi. Zkuste podílové fondy peněžního trhu! Jsou ale opravdu výhodnější než klasický termínovaný vklad? Co tato investice přinese a co vezme?

V současné době, kdy úrokové sazby v bankách dosahují historického minima a hrubý výnos se pohybuje zpravidla kolem 2 – 3 %, přemýšlí stále více střadatelů, jak výhodně uložit své peníze. Pro konzervativní vkladatele bank, kteří nejsou ochotni příliš riskovat, mohou být otevřené podílové fondy peněžního trhu alternativou, jak naložit se svými penězi. Počáteční obavy drobných střadatelů svěřit své peníze fondům postupně opadly, a tak se majetek investičních společností velmi rychle rozrůstá.

Jakého výnosu je možné dosáhnout
Otevřené podílové fondy peněžního trhu patří mezi nejméně rizikové. Při investování platí přímá úměra – čím vyšší výnos, tím vyšší riziko kolísání výkonnosti fondu. Jelikož je riziko kolísání fondů peněžního trhu minimální, tak i výkonnost dosahuje ročně kolem 3 – 4 %, což je mírně nad výší úrokových sazeb u termínovaných vkladů.

Výkonnost fondů peněžního trhu

Tabulka č. 322

Název fondu peněžního trhu výkonnost týdenní výkonnost 3 měsíce výkonnost 1 rok výkonnost 3 roky Vstupní poplatky Výstupní poplatky Minimální výše investice

První investiční-peněžního trhu 0.13 % 0.30 % 2.75 %  – 0 % 0 % 5 000,– Kč
Commerzbank-CAM peněžní trh 0.07 % 0.09 % 3.48 %  – 0 % 0 %  –
Citicorp- peněžního trhu 0.14% 0.69 % 3.34 % 11.59 % 0 % 0 % 1 PL
ČP Invest- Peněžní trh 0.04 % 0.42 %  –  – 0,50 % 0 % 3 000,– Kč
ČSOB český peněžní trh 0.07 % 0.34 % 3.27 % 9.73 % až 2 % 0 % 1 000 PL
IKS KB – peněžního trhu 0.16 % 0.83 % 4.43 % 15.26 % 0 % 0 % 5 000,– Kč
ISČS Sporoinvest 0.01 % 0.69 % 3.14 % 15.29 % 0 % 0 % 5 000,– Kč
Union peněžní trh 0.00 %  – 3.74 %  – 0 % 0 % 5 000,– Kč
ŽB- Sporokonto 0.13 % 0.88 % 4.13 % 15.96 % 1% 0 % 500,– Kč

Poznámka: výnosnost počítána k 19.04.2002

Srovnání uložení peněžních prostředků (50 000 Kč) na termínovaný vklad v bance
(údaje uvedeny v % za rok)

Tabulka č. 323
Banka 1 týden 1 měsíc 3 měsíce 6 měsíců 1 rok
Česká spořitelna 1,90 % 2,00 % 2,20 % 2,40 % 2,50 %
ČSOB 2,05 % 2,05 % 2,05 % 2,10 % 2,10 %
eBanka 2,00 % 2,05 % 2,15 % 2,55 % 2,75 %
Ge Capital Bank 2,10 % 2,10 %  –  –  –
Komerční banka 2,01 % 2,02 % 2,03 % 2,10 % 2,34 %
Poštovní spořitelna  – 2,70 % 2,70 % 2,65 % 2,65 %
Raiffeisenbank  – 1,90 % 2,00 % 2,05 % 2,30 %
Union Banka 2,50 % 2,70 % 2,80 % 2,85 % 3,20 %
Živnobanka  – 1,91 % 2,09 % 2,08 % 2,36 %

Jaké výhody investování přináší

Daňové osvobození
Jednu z největších výhod investování do otevřených podílových fondů je, že pokud podílník drží podílové listy déle než 6 měsíců, nepodléhá výnos při zpětném odkupu daňové povinnosti. Úrokový výnos z bankovních vkladů je oproti tomu zdaněn vždy 15 % sazbou. Toto činí investování do otevřených podílových fondů atraktivnější.

Dostupnost prostředků
Dostupnost běžného termínovaného vkladu je závislá na délce sjednaného cyklu či výpovědní lhůty. Ta může činit 7 dnů, ale také 5 let podle volby klienta. V případě investování do otevřených podílových fondů je investiční společnost povinna odkoupit podílové listy od podílníka do 1 měsíce od požádání odkupu, ale ve většině případů se tak děje zpravidla do 3 pracovních dnů.

Výhodné podmínky k investování
Mezi výhody je možné zařadit i minimální výši prvního vkladu, který se pohybuje kolem max. 5 000 Kč a možnost kdykoliv přikoupit a odkoupit podílové listy. Je možné požádat investiční společnost o pravidelné nákupy podílových listů, kdy podílník dostává sjednanou část podílových listů v určité časové periodicitě. Zpravidla i vedení majetkového účtu společně se zasíláním výpisů je zdarma.

Snadná manipulace s podílovými listy
Většina investičních společností prodává své podílové listy na přepážkách bankovních ústavů, což umožňuje podílníkům snadný přístup ke svému majetku. Některé podílové fondy provádí distribuci též prostřednictvím obchodních zástupců nebo korespondenčním způsobem.

Bezpečnost investice
Investování do otevřených podílových fondů peněžního trhu patří mezi nejbezpečnější investice do podílových fondů z hlediska rizika kolísání výkonnosti fondu. Doporučený investiční horizont, po který by měl vklad zůstat na účtu, nejen z důvodů daňových, je 6 měsíců.

Riziko tunelování či vykradení podílové fondu je poslední dobou minimalizováno díky velmi dobré kontrolní činnosti Komise pro cenné papíry a řady institucí, které mají dohled nad investičními společnostmi. Navíc drtivá většina investičních společností je vlastněna silnými bankovními institucemi, které si poškození svého dobrého jména nemohou dovolit. V České republice vznikla Unie investičních společností sdružující členy, kteří musí dodržovat stanovený etický kodex. (Podobný kodex ale mají všechny podílové fondy.)

Jaké nevýhody mají tyto investice

Pojištění vkladů
Vklady uložené v otevřených podílových fondech nejsou ze zákona pojištěny. To může zpočátku odradit potenciální podílníky, ale díky kvalitnímu řízení a fungujícímu dozoru je tato obava minimalizována.

Nejistý výnos
Žádná seriózní společnost vám nezaručí budoucí výnos. Pokud by k tomu došlo, jedná se o podezřelou instituci, která klame své klienty. Díky tomu, že fond investuje do bezpečných instrumentů, jako jsou termínované vklady či bezpečné formy dluhopisů, je velmi pravděpodobné dosažení alespoň minimálního výnosu.

Jaký je váš názor na podílové fondy?

Anketa

Využíváte podílové fondy peněžního trhu jako alternativu termínovaných vkladů?