V České republice lze pozorovat zvýšený zájem o kolektivní investování jak ze strany drobných investorů (retail), tak ze strany firemní klientely a dalších institucionálních investorů. Čisté prodeje podílových listů (=prodeje-odkupy) se již půl roku pohybují v kladných číslech.
V první tabulce vidíme, že největší objem prostředků spravují v současné době fondy peněžního trhu a zároveň vykazují největší růst. Rekordním se v tomto směru stal květen, kdy majetek v korunových podílových fondech vzrostl o 4,6 mld. Kč (z toho 4,3 mld. připadlo právě na fondy peněžního trhu). Kladné čisté prodeje zaznamenaly ještě fondy dluhopisové a akciové.
Tab. 1 Majetek v podílových fondech
Typ fondu | Počet | Vlastní jmění (mil. Kč) | Trend |
peněžního trhu | 11 | 37 847 | ++ |
dluhopisové | 12 | 13 845 | + |
smíšené | 36 | 30 779 | – |
akciové | 16 | 2 118 | 0 |
fondy fondů | 3 | 839 | – |
Celkem | 78 | 85 427 | ++ |
Zdroj: UNIS
Druhá tabulka zobrazuje největší fondy ve svých kategoriích. Marketlídry jsou dlouhodobě společnosti IS ČS a IKS KB. Do jaké míry se na úspěchu jejich fondů podílejí investiční balíčky Sporoplán a Felix, se lze jen dohadovat. Výsledky podle mne spíše odrážejí konzervativní povahu českého investora. Volba velké investiční společnosti je pak jednoduše v souladu se zásadou obezřetnosti.
V oblasti peněžních fondů zmiňme ještě fond Živnobanka Sporokonto (2 373 mil. Kč) a ČSOB výnosový (5 841mil. Kč ), který je ale určen výhradně podnikové klientele. V oblasti dluhopisových fondů mají výraznějši podíl agresivnější fondy Trendbond (577 mil. Kč) a IKS Plus bondový (1 182 mil. Kč), které se zaměřují především na maďarské a polské obligace.
Tab. 2 Největší fondy
Název fondu | Typ fondu | Vlastní jmění (mil. Kč) |
Sporoinvest | P | 20 767 |
IKS Peněžní trh | P | 8 153 |
Sporobond | D | 4 193 |
IKS Dluhopisový | D | 3 805 |
IKS Globální | S | 6 855 |
1. IN – Restituční fond | S | 6 542 |
Sporotrend | A | 722 |
IKS Fond světových indexů | A | 246 |
1. IN – Fond fondů | F | 505 |
IKS Fond fondů | F | 214 |
Zdroj: UNIS
Poslední tabulka přináší přehled fondů, které si v současné době neúčtují poplatek při prodeji podílových listů (vstupní poplatek). Zatímco od výstupních poplatků se pomalu upouští (nepříjemná je totiž jejich vlastnost, že investoři je často chápou jako určitou formu pokuty) a správcovské poplatky jsou plynule rozloženy během celého trvani investice a pohybuji se v uzkém intervalu 0,8 % (peněžní fondy) až 2 % (aktivně spravované akciové fondy), představuje vstupní poplatek placený při nákupu podílových listů jedno z hlavních kritérií při volbě fondu.
Tab. 3 Fondy s nulovým vstupním poplatkem
Název fondu | Typ fondu | Správ- covský poplatek |
Poplatek za zpětný odkup | Minimální počáteční investice |
ČP Invest, Fond peněžního trhu | P | 1,3 % | 0 % | 3 000 Kč |
ČSOB výnosový | P | 0,3 % | 0 % | 5 000 000 Kč |
1. IN – Fond peněžniho trhu | P | 1,0 % | 0 % | 5 000 Kč |
1. IN – Dluhopisový fond | D | 1,0 % | 0 % | 5 000 Kč |
YSE Akcionářů | S | 2,0 % | 4,0 % | 1 000 Kč |
Výnosový OPF | S | 1,75 % | 1,0 % | 5 000 Kč |
TRENDBOND | D | 0,8 % | 0 % | 5 000 Kč |
Sporoinvest | P | 0,9 % | 0 % | 5 000 Kč |
Sporobond | D | 1,5 % | 0 % | 5 000 Kč |
Český OPF | S | 1,75 % | 0 % | 5 000 Kč |
Merkur | P | 0,9 % | 0 % | 50 000 Kč |
IKS Plus bondový | D | 2,0 % | 2,0 % | 5 000 Kč |
IKS Peněžní trh | P | 1,0 % | 0 % | 5 000 Kč |
IKS Globální | S | 2,0 % | 3,0 % | 5 000 Kč |
IKS Balancovaný | S | 1,6 % | 2,5 % | 5 000 Kč |
IKS Dluhopisový | D | 1,3 % | 1,0 % | 5 000 Kč |
Český kontinuální Click fond | A | 1,0 % | 0 % | 5 000 Kč |
Prohlédněte si kompletní žebříčky otevřených podílových fondů.
Ode dneška (12.6.2002) jsou na našem serveru u každého podílového fondu dostupné též grafy vývoje kursu podílových listů, scoring fondu, historická volatilita a aktuální kursy podílových listů. To vše naleznete v porovnání otevřených podílových fondů.
Doplnění: Nulový vstupní poplatek mají též dluhopisový fond Newton Konzervativní a smíšený fond YSE Akcionářů. Za opomenutí se společnosti Newton omlouváme. (20. 06. 2002 11:00)