Do fondů tečou milióny

Stále více investorů volí peněžní a dluhopisové fondy jako výnosnější a přitom bezpečnou alternativu k termínovým vkladům. O které fondy je největší zájem? Které fondy mají nejnižší poplatky?

V České republice lze pozorovat zvýšený zájem o kolektivní investování jak ze strany drobných investorů (retail), tak ze strany firemní klientely a dalších institucionálních investorů. Čisté prodeje podílových listů (=prodeje-odkupy) se již půl roku pohybují v kladných číslech.

V první tabulce vidíme, že největší objem prostředků spravují v současné době fondy peněžního trhu a zároveň vykazují největší růst. Rekordním se v tomto směru stal květen, kdy majetek v korunových podílových fondech vzrostl o 4,6 mld. Kč (z toho 4,3 mld. připadlo právě na fondy peněžního trhu). Kladné čisté prodeje zaznamenaly ještě fondy dluhopisové a akciové.

Tab. 1 Majetek v podílových fondech

Tabulka č. 383
Typ fondu Počet Vlastní jmění (mil. Kč) Trend
peněžního trhu 11 37 847 ++
dluhopisové 12 13 845 +
smíšené 36 30 779  –
akciové 16 2 118 0
fondy fondů 3 839  –
Celkem 78 85 427 ++

Zdroj: UNIS

Druhá tabulka zobrazuje největší fondy ve svých kategoriích. Marketlídry jsou dlouhodobě společnosti IS ČS a IKS KB. Do jaké míry se na úspěchu jejich fondů podílejí investiční balíčky Sporoplán a Felix, se lze jen dohadovat. Výsledky podle mne spíše odrážejí konzervativní povahu českého investora. Volba velké investiční společnosti je pak jednoduše v souladu se zásadou obezřetnosti.

V oblasti peněžních fondů zmiňme ještě fond Živnobanka Sporokonto (2 373 mil. Kč) a ČSOB výnosový (5 841mil. Kč ), který je ale určen výhradně podnikové klientele. V oblasti dluhopisových fondů mají výraznějši podíl agresivnější fondy Trendbond (577 mil. Kč) a IKS Plus bondový (1 182 mil. Kč), které se zaměřují především na maďarské a polské obligace.

Tab. 2 Největší fondy

Tabulka č. 384
Název fondu Typ fondu Vlastní jmění (mil. Kč)
Sporoinvest P 20 767
IKS Peněžní trh P 8 153
Sporobond D 4 193
IKS Dluhopisový D 3 805
IKS Globální S 6 855
1. IN – Restituční fond S 6 542
Sporotrend A 722
IKS Fond světových indexů A 246
1. IN – Fond fondů F 505
IKS Fond fondů F 214

Zdroj: UNIS

Poslední tabulka přináší přehled fondů, které si v současné době neúčtují poplatek při prodeji podílových listů (vstupní poplatek). Zatímco od výstupních poplatků se pomalu upouští (nepříjemná je totiž jejich vlastnost, že investoři je často chápou jako určitou formu pokuty) a správcovské poplatky jsou plynule rozloženy během celého trvani investice a pohybuji se v uzkém intervalu 0,8 % (peněžní fondy) až 2 % (aktivně spravované akciové fondy), představuje vstupní poplatek placený při nákupu podílových listů jedno z hlavních kritérií při volbě fondu.

Tab. 3 Fondy s nulovým vstupním poplatkem

Tabulka č. 385
Název fondu Typ fondu Správ-
covský poplatek
Poplatek za zpětný odkup Minimální počáteční investice
ČP Invest, Fond peněžního trhu P 1,3 % 0 % 3 000 Kč
ČSOB výnosový P 0,3 % 0 % 5 000 000 Kč
1. IN – Fond peněžniho trhu P 1,0 % 0 % 5 000 Kč
1. IN – Dluhopisový fond D 1,0 % 0 % 5 000 Kč
YSE Akcionářů S 2,0 % 4,0 % 1 000 Kč
Výnosový OPF S 1,75 % 1,0 % 5 000 Kč
TRENDBOND D 0,8 % 0 % 5 000 Kč
Sporoinvest P 0,9 % 0 % 5 000 Kč
Sporobond D 1,5 % 0 % 5 000 Kč
Český OPF S 1,75 % 0 % 5 000 Kč
Merkur P 0,9 % 0 % 50 000 Kč
IKS Plus bondový D 2,0 % 2,0 % 5 000 Kč
IKS Peněžní trh P 1,0 % 0 % 5 000 Kč
IKS Globální S 2,0 % 3,0 % 5 000 Kč
IKS Balancovaný S 1,6 % 2,5 % 5 000 Kč
IKS Dluhopisový D 1,3 % 1,0 % 5 000 Kč
Český kontinuální Click fond A 1,0 % 0 % 5 000 Kč

Prohlédněte si kompletní žebříčky otevřených podílových fondů.

Ode dneška (12.6.2002) jsou na našem serveru u každého podílového fondu dostupné též grafy vývoje kursu podílových listů, scoring fondu, historická volatilita a aktuální kursy podílových listů. To vše naleznete v porovnání otevřených podílových fondů.


Doplnění: Nulový vstupní poplatek mají též dluhopisový fond Newton Konzervativní a smíšený fond YSE Akcionářů. Za opomenutí se společnosti Newton omlouváme. (20. 06. 2002 11:00)

Anketa

Jaký typ fondu nejvíce využíváte?

4 názory Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 14. 6. 2002 18:15