Co jsou dividendové burzovně obchodované fondy?

Pokud se nechcete pídit po vhodných dividendových akciích, můžete využít instrumentu takzvaných ETF, ve kterých získáte široké portfolio akcií fondem sledovaného indexu.

Dividendové akcie jsou u investorů oblíbenou kategorií pro jejich nízkou volatilitu a stabilní výnos. Je třeba vzít v úvahu, že dividendy se podílejí ze 40 % na všech výnosech dosahovaných na finančních trzích. Vhodně zvolené dividendové portfolio skýtá možnost se na těchto výnosech podílet. Investovat do dividendových akcií lze i formou burzovně obchodovaných fondů.

Dividendové akcie mají nízkou míru rizika a na rozdíl od spořicích či termínovaných účtů poněkud větší pravděpodobnost, že jejich výnos překoná inflaci a uchrání tak úspory před ztrátou jejich hodnoty, případně je ještě nezanedbatelně zhodnotí. Čtěte více: Dividendové akcie – náhrada spořicích účtů a termínovaných vkladů?

Investice do dividendových akcií je ovšem trochu náročnější, než uložení peněz do banky na spořicí či termínovaný účet a předpokládá od investora určitou zkušenost a orientaci na kapitálovém trhu. Především je třeba si vybrat společnosti, jejichž akcie hodláme nakoupit, musíme se rozhodnout, do kolika titulů budeme investovat a jestli dáme přednost českým nebo zahraničním společnostem.  Při investování bychom měli zvážit všechna rizika, prověřit historii společností, jejich výkonnost, stabilitu, podíl na trhu a řadu dalších kritérií. Zároveň si musíme uvědomit, že čím více titulů nakoupíme, tím diverzifikovanější a tedy i stabilnější a méně rizikové portfolio získáme, ale zároveň přitom zaplatíme i větší poplatky za zprostředkování nákupu akcií.  S ohledem na tato fakta, lze takovou investici doporučit spíše zkušenějšímu investorovi, který má jasný investiční záměr a vyhodnotil všechna pro a proti. 

Burzovně obchodované fondy

Zjednodušení procesu  rozhodování jaké akcie nakoupit, může napomoci investice do dividendových burzovně obchodovaných fondů (anglicky Exchange Traded Funds – odtud zkratka ETFs), která je alternativou k individuálnímu nakupování jednotlivých akcií. Jediným nákupem  akcií jednoho konkrétního fondu získá investor v případě ETF fondu široké portfolio akcií fondem sledovaného indexu.

Investor navíc není vázán nákupem pouze jednoho fondu, může zvolit investice do více fondů a vybrat si z rozsáhlé nabídky dividendově orientovaných burzovně obchodovaných fondů  s různou mírou specializace a diverzifikace. Investovat  do těchto fondů je přitom možné i relativně malé částky, za nízké správní poplatky, které jsou zpravidla mnohem nižší než u podílových fondů.

Členění dividendových burzovně obchodovaných fondů

V rámci pestré nabídky dividendových burzovně obchodovaných fondů najdeme nejrůznější obchodní strategie těchto fondů. Některá ETFka se soustředí spíše na globální pokrytí trhu, jiná jsou členěna podle tržní kapitalizace a další zase podle odvětví nebo země.

Dividendové burzovně obchodované fondy můžeme také členit z hlediska výnosu a míry rizika. Rizikovější ETFka se zaměřují na co nejvyšší výnos v daném časovém období. Většina se ale soustředí spíše na co nejstabilnější výplatu dividend po dlouhou dobu. Můžeme zde nalézt fondy, které v rámci dosažení cíle stabilních výplat dividend drží ve svém portfoliu jen akcie firem, jejichž dividendy vykazují kontinuální růst po určitou dobu; třeba nejméně deset, nebo i více let.

Dividendové burzovně obchodované fondy se liší i podle toho, jakým způsobem vyplácejí dividendy. Obvykle jsou dividendy vypláceny přímo na investiční účet klienta, u některých ETFek jsou naopak dividendy vždy reinvestovány.

Jaká ETFka vybrat

Konkrétní výběr burzovně obchodovaného fondu samozřejmě záleží na každém individuálním investorovi, jeho rizikovém profilu, investičním záměru a osobních preferencích.

Obecně lze k nejméně rizikovým fondům zařadit velké burzovně obchodované fondy, které se zaměřují na firmy, jejichž dividendy vykazují dlouhodobě kontinuální růst. Takové firmy představují dobře řízené společnosti se stabilními zisky a dlouhodobě funkční firemní strategií.

Určitou nevýhodou pro českého investora může být fakt, že zatím nebyl vytvořen žádný korunový burzovně obchodovaný fond, a proto si musí český investor vybrat především mezi dolarovými nebo eurovými fondy, které korunovému investorovi nesou samozřejmě měnové riziko. Na druhou stranu se určitě najdou investoři, kteří, třeba i v důsledku nedávné intervence ČNB, dají raději přednost uložení aktiv v jiné než české měně.

Konkrétní možnosti mezi dividendovými burzovně obchodovanými fondy 

Představme si podrobněji tři ETFka z několika desítek těchto fondů. Americké obří fondy od investičních společností SPDR a Vanguard mají v portfoliu významné americké, případně nadnárodní společnosti a obchodují v amerických dolarech, fond od iShares pak drží akcie evropských firem v EUR. Aktuální roční výkonnost těchto fondů je nesouměřitelná s výnosem na našich spořicích či termínovaných účtech.

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)

Tento fond byl založen v roce 2006 a v současné době spravuje aktiva klientů ve výši 18,5 mld. USD. Je tak největším dividendovým burzovně obchodovaným fondem. Fond má ve svém portfoliu  společnosti, jejichž dividendy vykazují kontinuální růst po dobu nejméně 10ti let. Nákupem akcií tohoto fondu získáte veškeré akcie indexu NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, ve kterém jsou zastoupeny akcie firem jako Pepsi Cola, Coca Cola, Procter & Gamble, Wal-Mart Stores, Mc Donalds Corp, Exxon Mobil etc. Roční správní poplatek činí 0,10 %. Za jeden rok fond dosáhl zhodnocení 18,6 %.

SPDR S&P Dividend ETF (SDY)

Uvedení fondu na trh se datuje k roku 2005. Od té doby fond nashromáždil aktiva ve výši 12,5 mld. USD. Fond sleduje index S&P High Yield Dividend Aristocrats Index , který je tvořen akciemi společností, které vykázaly každoročně rostoucí dividendy po dobu nejméně 25 let. Mezi největšími podíly ve fondu najdeme společnosti jako je AT&T Inc,  HCP Inc, Kimberly-Clark Corp., Sysco Corp., People's United Financial, McDonalds Corp. a National Retail Properties Inc. Správní poplatek dosahuje 0,35 % ročně. Za poslední rok vytvořil fond výnos ve výši 19,3 %. 

iShares EURO Dividend UCITS ETF (IDVY)

Stejně jako ViG vstoupil tento fond, jehož měnou je Euro, na trh v roce 2006. V portfoliu fondu se nacházejí aktiva ve výši 390 mil. EUR. Podkladovým indexem fondu  je EURO STOXX® Select Dividend 30 Index. Tento index si vybírá 30 dividendově nejvýnosnějších společností z indexu EURO STOXX. Najdeme zde firmy E.ON SE, Banco Santander, Orange, Daimler AG ,Vivendi, Belgacom SA aj.  Výnos v horizontu jednoho roku dosáhl 23,6 % a za služby tohoto fondu zaplatíte roční správní poplatek ve výši 0,40 %.

Zprostředkovatelé investic do burzovně obchodovaných fondů 

Nákup akcií burzovně obchodovaných fondů zprostředkovávají čeští obchodníci s cennými papíry jako je Fiobanka, Patria direct, Brokerjet ČS a Atlantik Finanční trhy.

2 názory Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 8. 4. 2014 9:47