CME nemá žádné dluhopisy splatné před rokem 2015

CME oznámila, že prodala 104 mil. EUR dluhopisů splatných v roce 2016 s kuponem 11,625 %. Vzhledem k vyššímu zájmu CME prodala více než původně očekávala (50 mil. EUR).

– CME nemá žádné dluhopisy splatné před rokem 2015 

CME oznámila, že prodala 104 mil. EUR dluhopisů splatných v roce 2016 s kuponem 11,625 %. Vzhledem k vyššímu zájmu CME prodala více než původně očekávala (50 mil. EUR). Dluhopisy byly prodány za 103 % nominálu (výnos do splatnosti tedy dosahuje přibližně 10,5 % p.a.). Z výtěžku emise CME splatí všechny dluhopisy splatné v letech 2013 a 2014 (Bloomberg, CME). 

CME výrazně vylepšila svůj dluhový profil, nicméně na úkor vyšších úrokových nákladů. CME tedy aktuálně nemá žádné dluhopisy splatné před 2015, takže má relativně dost času při čekání na lepší časy. V roce 2015 má CME splatit 261 mil. USD, v roce 2016 to je již 598 mil. USD a v roce 2017 dalších 304 mil. USD.

Vzhledem k relativně omezené schopnosti generovat volnou hotovost (zejména z důvodu vysokých úrokových nákladů) je další akce ze strany TW nebo kapitalizace dluhů v následujících letech velmi pravděpodobná. Václav Kmínek (Analytik) 420 224 995 289

– Ranní komentář: Dnes dojde ke klíčovému zasedání ECB

Včera americké akciové indexy lehce ztrácely (S&P 500 –0,11 %, Nasdaq –0,19 %). Dodavatelská společnost FedEx, jejíž finanční výsledky jsou brány jako barometr stavu americké ekonomiky, pro 3. kvartál nově odhaduje 1. pokles zisku za poslední 3 roky. To poslalo její akcie o 2 % níže.

Naopak výrazné ztráty z posledních týdnů včera lehce korigoval Facebook (+4,8 %), když se jeho CEO nechal slyšet, že během nejméně následujících 12 měsíců nezačne prodávat akcie. V 14:15 SELČ vychází srpnová změna zaměstnanosti ADP (oč. tvorba 140 tis. pracovních míst, tzn. mírný m/m pokles), v 14:30 SELČ týdenní počet nových žádostí v nezaměstnanosti (oč. 370 tis.) a dále v 16h SELČ srpnový index nákupních manažerů ve službách (oč. víceméně stagnace na 52,5 b., tzn. expanze). Asijské akciové indexy se obchodovaly jen s malými změnami (Nikkei 225 +0,01 %, Hang Seng –0,09 %).

V Japonsku se relativně nejlépe dařilo telekomunikačnímu sektoru a naopak nejvíce klesal zdravotnický sektor. V 11h SELČ vychází předběžný výsledek HDP za 2. kvartál v eurozóně (oč. –0,2 % kv./kv., –0,4 % r/r). Hlavní událostí dne bude zasedání ECB. Očekávání trhu jsou nastavena relativně vysoko, když konsensus počítá se snížením hlavní úrokové sazby o 25 b.b. na 0,5 % (rozhodnutí bude zveřejněno v 13:45 SELČ) a také představení opatření na podpoření evropské ekonomiky během tiskové konference, která začíná v 14:30. Včera probleskla zpráva, že by se mohlo jednat o neomezený sterilizovaný odkup vládních dluhopisů s cílem snížit neudržitelně vysoké výnosy některých členů eurozóny. Evropské akciové indexy začínají obchodování lehkým posílením. Podobný start očekáváme i na pražské burze.