Chcete investovat do podílových fondů a nevíte jak? - rady odborníků

Podílové fondy mohou být lepším nástrojem k zajištění na stáří než třeba penzijní připojištění. Přesto se jim řada lidí vyhýbá – bojí se jich. Není divu, jde o investici, která kromě zisku nese i riziko. Jak nejlépe vybrat podílový fond radí odborníci z investičních společností.

Viktor Martin - IS ČS

Martin Viktora, Investiční společnost České spořitelny

Udělejte si jasno především v předpokládané délce investování. Jinak bude vypadat investice na půl roku, jinak investice na horizont deset let.

Počítejte s určitým kolísáním hodnoty své investice. Některé investice kolísají jen minimálně a přinášejí také nižší výnos. Jiný typ investic kolísá více, může však „naoplátku“ přinést investorům dlouhodobě zajímavější výnosy.

Poznejte svůj tzv. rizikový profil, tzn. zamyslete se, jak velké výkyvy jste schopen (ochoten) snášet právě vy. Zvažte svou zkušenost (začátečník by se tedy měl držet konzervativnějších investic), očekávaný výnos, citlivost na pokles ceny investice (vnímáte pokles jako životní katastrofu, nebo jako příležitost k levnému nákupu?), velikost investované částky (investujete měsíční kapesné, nebo celoživotní úspory?), majetkové či osobní poměry atd.

Zajímavý tip: K jednouchému upřesnění vašeho profilu existují zajímavé investiční dotazníky, které vám mnoho napoví.

Vyberte si ve spolupráci s poradcem a s investičním dotazníkem vhodnou investici, která zohledňuje váš profil i váš horizont. Je vhodné zkombinovat více typů investic (peněžní trh, dluhopisy, případně akcie). Nesázejte všechna vajíčka do jednoho košíku.

Dle profilu a horizontu bude pro začátečníka vhodnou investicí pravděpodobně:

  • pro horizonty od půl roku do jednoho až dvou let: jen fond peněžního trhu
  • pro horizonty 2–3 roky: fond peněžního trhu v kombinaci s dluhopisovým fondem (případně s mírnou příměsí akciového fondu)
  • 4 a více let: zajištěné fondy

Vyhněte se výběru investice podle minulé výkonnosti.

Respektujte doporučený investiční horizont

Shrnutí – jak investovat co nejjednodušeji:

  • přijďte na pobočku své banky
  • vyplňte investiční dotazník
  • ujasněte si investiční horizont
  • vyberte si ve spolupráci s poradcem investici v souladu s horizontem a svým profilem
  • respektujte doporučený horizont své investice
Daniel Kukačka - ČP Invest

Daniel Kukačka, ČP Invest

Každý začínající investor by se měl nejdříve seznámit (např. samostudiem z internetových stránek) s problematikou investování. Čím více, tím lépe, jde přeci o vaše peníze!

Vlastní výběr podílového fondu lze rozdělit na dva kroky.

Prvním krokem je stanovení typu (dluhopisový, akciový aj.), nebo lépe kombinací několika typů fondů. S tím vám rádi poradí v každé investiční společnosti, aniž byste museli investici realizovat, stačí si vyjasnit váš investiční horizont a rizikovou toleranci. Čím delší je investiční horizont, tím volatilnější může fond být, neboť v dlouhém horizontu zpravidla užitek ve formě vyššího výnosu bohatě převáží nevýhody vyšší volatility. Např. při dlouhodobé investici pro přilepšení k důchodu bývá akciový fond pro svou vyšší výnosnost vhodnější v porovnání s dluhopisovým fondem nebo penzijním připojištěním.

Druhým krokem je výběr konkrétního fondu (lépe několika fondů z různých investičních společností). Optimální by bylo využít služeb zkušeného, na jednotlivých investičních společnostech nezávislého finančního poradce, kterých však není mnoho. Jde o to najít fond splňující mnohé kvalitativní a kvantitativní parametry.

Kvalitu lze hodnotit následovně: stabilní, informačně otevřená investiční společnost disponující finančním zázemím a odborníky s dlouholetou praxí. Napovědět může shlédnutí internetových stránek (v jaké míře zpřístupní svou investiční kuchařku) a ochota zaměstnanců zodpovědět i neobvyklé či podrobné dotazy. Fond samotný by pak měl mít jasně definovanou a v čase neměnnou investiční strategii v optimálním případě tak, jak ji definuje zákon o kolektivním investování pro tzv. standardní fondy.

Stěžejním kvantitativním parametrem (ve kterém jsou zahrnuty i náklady fondu) je výnosnost. V praxi bude investor stát před výběrem ze skupiny fondů podobného zaměření. Lepším způsobem, než porovnávat výnosnosti za vybraná časové období, je přímo vizuálně porovnat dlouhodobé grafy fondů (některé internetové stránky to umožňují). Dobrou volbou bývá fond, který vykazuje stabilně vyšší růst (a zároveň nižší pokles v období poklesů) bez nápadných výkyvů. Obvykle mívá i vyšší rating (počet hvězdiček).

Vlastní investicí práce nekončí – je vhodné např. jednou za tři měsíce celý postup výběru zopakovat a zjistit, zda vybraný fond splňuje parametry i nadále. Pokud ne, komunikací s investiční společností pátrat po příčinách. Přeji mnoho úspěchů.

Redakční komentář

Oba odborníci se v zásadě shodují – nejdůležitější je vědět, jak moc velké riziko jste ochotni přijmout. Čím méně vám budou vadit výkyvy hodnoty vaší investice, tím vyšších výnosů můžete dosahovat.

Stejně důležitá je také doba, na kterou chce prostředky investovat. Přestože peníze z fondu dostanete na účet nejpozději do tří dnů, v případě rizikovější investice (tj. investice náchylnější na kolísání) může rychlý odchod znamenat velkou ztrátu.

Přestože informace o výkonnosti fondů jsou nejsnáze k nalezení (oproti např. regionálnímu zaměření), nejsou zdaleka nejdůležitější. Naopak – odborníci varují před rozhodováním o výběru fondu podle minulé výkonnosti.

Neposledním bodem je tzv. „diverzifikace rizika“. Nejde o nic záludného, ale o to, investovat do různých nástrojů a různých společností. Pokud zrovna nepodnikáte a nesháníte veškeré finanční zdroje k uskutečnění podnikatelského snu, měli byste se rozložením rizika zabývat ve všech svých investicích a úsporách, přestože jejich cílem nejsou podílové fondy nebo kapitálový trh.

Anketa

Investujete do podílových fondů?