Akcie - a budu milionářem?

Investice do akcií je považována za jednu z nejrizikovějších. Kdo ale investoval v loňském roce na pražské burze, mohl vydělat i stovky procent! Nastává čas, kdy se mohou na trh vrhnout i drobní investoři, nebo je burza určena stále jen velkým a silným hráčům?

Pokud byste 30. prosince 2002 investovali do indexu pražské burzy, o rok později byste se mohli těšit ze zhodnocení ve výši 43,06 %. Pokud byste zvolili pouze podniky investující do těžby a zpracování nerostných surovin a rud, váš zisk by představoval dokonce 127,9 %! Ale jak se říká, po bitvě je každý generálem. Odhadnout správně a včas budoucí vývoj je obtížné a často nemožné. Přesto si myslím, že malé ohlédnutí po akciích v loňském roce neuškodí.

Vrhnout se do jediného akciového titulu je bezesporu kaskadérství hraničící s pokusem o sebevraždu. Pokud nemáte opravdu věrohodné informace nebo nejste rozhodujícím majitelem akciové společnosti, lze to jedině nedoporučit. Přesto, pokud jste investovali před rokem do správného titulu, mohli jste pohádkově vydělat.

Největší růst akcií
Název titulu Kurs akcie k Změna kurzu (v %)
30. 12. 2002 30. 12. 2003
ISPAT NOVÁ HUŤ 85,00 486,30 472,1
ČESKOMORAVSKÉ DOLY 60,00 180,00 200,0
OKD 97,24 275,00 182,8
ALIACHEM 56,35 135,00 139,6
SEVEROČESKÉ DOLY 433,90 935,00 115,5
SOKOLOVSKÁ UHELNÁ 280,00 590,00 110,7
ČESKÁ POJIŠŤOVNA 4 100,00 8 640,00 110,7
UNIPETROL 34,59 66,44 92,1
SM ENERGETIKA 1 620,00 3 100,00 91,4
PRAŽSKÉ SLUŽBY 440,00 840,00 90,9
ZČ ENERGETIKA 2 346,00 4 415,00 88,2
TEPLÁRNA ÚSTÍ N.L. 393,70 735,00 86,7
ČESKÉ RADIOKOMUN. 189,00 345,00 82,5
SPOLANA 43,60 75,00 72,0
KABLO ELEKTRO 1 787,00 3 030,00 69,6
SSŽ 819,00 1 355,00 65,4
SPOLEK CH.HUT.VÝR. 100,50 160,00 59,2
ERSTE BANK 2 008,00 3 192,00 59,0
ČEZ 92,47 145,70 57,6
FINOP HOLDING 580,00 893,00 54,0

Zdroj: BCPP

Představte si, například, že byste místo uložení 18 000 Kč na stavební spoření koncem roku 2002 nakoupili akcie Nové hutě. Letošní, tedy již loňský, Silvestr byste mohli oslavit se 102 978 Kč (mínus zaplacené poplatky za zobchodování akcií). A stát by od vás neviděl ani korunu na daních.

Pohádka je to pěkná, ale co kdybyste investovali do akcií, které takové štěstí (rozumějte růst) neměly? Podívejme se na největší poklesy kursů akcií.

Největší poklesy kursů
Název titulu Kurs akcie k Změna kursu (v %)
30. 12. 2002 30. 12. 2003
JČ PAPÍRNY VĚTŘNÍ 65,00 22,59  – 65,2
METALIMEX 2 200,00 1 990,00  – 9,5
LAFARGE CEMENT 2 083,00 1 900,00  – 8,8
SČ PLYNÁRENSKÁ 2 596,00 2 500,00  – 3,7
TATRA 37,00 36,00  – 2,7

Zdroj: BCPP

Pokud byste na pražské burze investovali nejhůř, jak jste mohli, z 18 000 Kč by vám zbylo 6 264 Kč, od nichž je třeba ještě odečíst poplatky za nákup a prodej akcií. Jen slabou útěchou je, že ani v tomto případě státu nezaplatíte nic na daních. Zvláště když si fyzické osoby ztrátu z obchodu nemohou odečíst od zisku z jiného.

Pozitivní je, že polovina (10 z 20) nejziskovějších cenných papírů náleží mezi 20 nejobchodo­vanějších, čtyři další jsou ve druhé dvacítce a bez jednoho (Kablo elektro) se vejdou do padesátky nejobchodovanějších akcií. Z nejvíce prodělečných akcií se do první dvacítky neprobojoval žádný titul (ostatně, kdo by o ně měl zájem, že), ve druhé dvacítce jsou čtyři z nich, a i nejméně obchodovaný prodělečný titul se (Lafarge cement) se vešel do padesátky.

Největší objemy obchodů
Titul Objem obchodu (mil. Kč)
KOMERČNÍ BANKA 101 157,772
ČESKÝ TELECOM 64 924,099
ČEZ 44 242,392
PHILIP MORRIS ?R 19 186,882
ERSTE BANK 12 969,289
UNIPETROL 8 659,753
ČESKÉ RADIOKOMUN. 4 751,088
ČESKÁ POJIŠŤOVNA 661,362
ISPAT NOVÁ HUŤ 315,400
METROSTAV 232,567
SOKOLOVSKÁ UHELNÁ 122,307
KABLO ELEKTRO 113,610
SSŽ 23,743
ENERGOAQUA 18,072
PVT 13,619
STČ ENERGETICKÁ 8,169
SEVEROČESKÉ DOLY 8,048
ŽIVNOSTENSKÁ BANKA 6,969
SM ENERGETIKA 4,462
ŽS BRNO 2,993

Zdroj: BCPP

Vždy se snažte diverzifikovat (rozložit) riziko a neinvestovat pouze do jediného titulu. Dobré je též nevolit akcie stejného odvětví, čímž se vyhnete nepříjemnostem v případě útlumu daného období.

Pokud byste investovali nikoli do konkrétního titulu, ale do akciového indexu (tj. do akcií v poměru, v jakém jsou zahrnuty v některém z burzovních indexů, ukazujících vývoj trhu), mohli jste vydělat také slušné peníze. Jediné odvětví bylo ztrátové – obchod.

Vývoj oborových akciových indexů
Akciový index Hodnota indexu k Změna indexu
30. 12. 2002 30. 12. 2003
Oficiální index 460,7 659,1 43,06
Globální index 576,8 816,9 41,63
Těžba a zprac. nerostů a rud 553,8 1 262,1 127,90
Chemický, farmaceut., guma 110,7 206,9 86,90
Stavebnictví, stav. hmoty 1 332,6 1 666,2 25,03
Strojírenství 62,1 94,7 52,50
Elektrotechnika, elektronika 359,3 494,4 37,60
Energetika 590,0 835,6 41,63
Doprava a spoje 730,5 900,9 23,33
Obchod 76,2 73,8  – 3,15
Peněžnictví 1 042,5 1 491,6 43,08
Služby 455,2 597,6 31,28

Zdroj: BCPP

Pokud si nechcete lámat hlavu s výběrem fondu a věštit z křišťálové koule či dostupných zpráv, které tituly porostou i v příštím roce a které jsou naopak již nyní přehodnocené, a přitom se chcete podílet na možných vysokých ziscích, můžete investovat do akciových fondů. Největší hvězdy hlásí více než 70% zhodnocení, což je stále o mnoho více, než čeho dosáhnete se stavebním spořením i se státním příspěvkem (nemluvě o jiných tradičních formách spoření).

Největší zhodnocení akciových fondů(v %)
IS s nejvýnosnějším akciovými fondy Zhodnocení (roční)
PIONEER INVEST. MANAGEMENT S.A +76.82
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT +73.49
ABN AMRO Asset Management (Cze +72.06
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT +64.59
PIONEER INVEST. MANAGEMENT S.A +54.68
ING INVESTMENT MANAGEMENT B.V. +53.60
KBC AM +53.33
JULIUS BAER MULTISTOCK +51.40

Zdroj: iFondy.cz

Ovšem na rozdíl od stavebního spoření i dalších forem spoření typu „vkladní knížka“ se jedná o investici, u níž musíte počítat s poněkud vyšším rizikem. Místo vytouženého zisku se snadno dočkáte nečekané ztráty.

Největší „znehodnocení“ akciových fondů(v %)
Akciový fond Roční změna kursu
ESPA STOCK PHARMA – PLNĚ REINV.  –6.85
ESPA STOCK PHARMA – REINV.  –6.85
JB EUROPE MEGATREND STOCK  –7.18
KBC EQUITY FUND OIL  –7.34
GLOBAL HEALTHCARE  –8.14
CS EF (LUX) EUROPEAN BLUE CHIPS B  –8.41
HGIF-UK EQUITY OPPORTUNITIES A  –9.19
CI GOLD STOCK – PLNĚ REINV.  –9.99
HGIF-UK EQUITY A  –10.30
Patria – Evropský akciový  –17.96
GLOBAL HEALTHCARE  –25.33
CS EF (LUX) JAPAN MEGATREND B YEN  –71.06
PARVEST BELGIUM  –71.83

Zdroj: iFondy.cz

Pokud se rozhodnete do akcií investovat, ať již přímo jejich nákupem či prostřednictvím akciového fondu, vězte, že minulé výnosy či zhodnocení nezaručují výnosy či zhodnocení budoucí.

Chcete-li investovat větší (ve smyslu pro vás významnou) částku a nemáte-li s akciemi zkušenosti, nepouštějte se do obchodování bez předchozí konzultace s odborníkem, který zkušenosti již má. Ušetříte si tím případné zklamání, a pokud i po poradě na burze neuspějete, nebudete v tom sami – i když ztrátu pocítí jen váš měšec.

Anketa

Investujete do akcií?