3 tipy, kam uložit peníze na příští dva roky

Inflace v roce 2015 dosáhne záporných sazeb, přesto nabízí zajímavé příležitosti, jak zhodnotit své peníze s poměrně nízkým rizikem.

Inflaci očekávejte nízkou

V tomto roce, ale i v roce příštím, můžeme očekávat, že i nejkonzervativnější spoření nám uchová hodnotu peněz v čase, možná nám i něco vydělá. Původní predikce ohledně inflace se totiž ukazují jako liché, bude výrazně nižší. V tomto roce se také očekává mírná deflace (pokles cen o 0,1 %), v příštím roce se ale situace změní a inflace se téměř vrátí ke svému 2procentnímu inflačnímu cíli – ve 2. čtvrtletí příštího roku odhaduje ČNB ve své predikci inflaci na 1,6 procenta. V tomto roce vám tak hodnotu peněz ochrání spořicí účty, v roce dalším vám ale můžou vydělat termínované vklady.

Nemovitosti také stále vydělávají

Pokud máte volné finanční prostředky a zvažujete, kam je konzervativně investovat (na delší období), pak jsou stále atraktivní možností nemovitosti. Jejich cena začala v minulém roce růst a je pravděpodobné, že tento vývoj bude nadále pokračovat. Pokud je chcete pronajímat a čerpat z nich výnos z pronájmu, pak se můžete dostat za příznivých podmínek k výnosu ve výši i 5 %. Čtěte více: Jak správně pronajímat byt? V současné době se k pronájmu vyplatí kupovat malé byty, kde můžete dosáhnout nejvyšších výnosů. Vyšších výnosů dosáhnete v malých městech, kde jsou ceny nemovitostí výrazně nižší, na druhé straně ale můžete mít značný problém s hledáním slušného nájemníka.

Někteří lidé také v případě nemovitostí spekulují. Od developera nakoupí nemovitost v nedostavěném projektu (nejčastěji byty 1+kk), které po dostavění okamžitě prodají. Tato spekulace je však značně riskantní a můžete na ní i prodělat, zvláště v případě, že nebude nemovitost postavená správně a bude zde značný počet vad.

Spořicí účty a termínované vklady

Spořicí účty v tomto roce rozhodně představují atraktivní možnost, jak zhodnotit peníze. Obecně se doporučuje mít na nich 3 – 6 měsíčních mezd, aby jste mohli vykrýt nečekané výdaje nebo situaci, kdy ztratíte práci. Pokud například pracujete v IT a neustále dostáváte nové nabídky práce, pak je samozřejmě vaše pozice zcela jiná, než když pracujete v dolech jako horník v oblasti, kde je vysoká nezaměstnanost. V tomto případě nemusí ani 6 měsíčních mezd stačit. V případě ztráty práce musíte mít dostatek finančních prostředků, abyste mohli hledat novou práci či se rekvalifikovat (najít práci v hornictví je už téměř nemožné), nebo se v případě nutnosti přestěhovat do oblasti s nižší nezaměstnanosti. Čtěte také: Češi se za prací stěhují neradi, jiné národy s tím problém nemají. Jednotlivé spořicí účty také najdete v našem srovnávači.

Termínované vklady využívejte až v případě, že budete mít spořicí účty „naplněné“ a nenastane tak nečekaná situace, že termínované vklady budete muset ukončovat – například právě kvůli nečekaným výdajům. Jednotlivé termínované vklady najdete v článku Termínované vklady můžou přinést i 8 % ročně i v našem srovnávači.

Alternativní „termínované“ vklady

Pokud si chcete trochu zaspekulovat, pak můžete zvolit termínované vklady v jiných měnách, které vám přinesou podstatně vyšší úroky. Například termínovaný vklad v ruských rublech, který vám může přinést 8 %, najdete u Evropsko-ruské banky. Rubl však v minulém roce patřil kvůli poklesu cen ropy k nejslabším celosvětovým měnám a pokud vůči české koruně (euru) dále oslabí, můžete dále prodělat.

Lákavě také působí výnos u takzvaných podřízených vkladů, kde při delším období může dosáhnout i dvojciferných hodnot. U těchto vkladů nebudete mít ale nic jisté – vklady totiž nejsou pojištěny ze strany Fondu pojištění vkladů, v případě krachu záložny se nemusíte dostat vůbec na řadu a o veškeré finanční prostředky přijdete. Čtěte více: Podřízený vklad: Úrok i 8 % ročně, ale bez pojištění

Z veškerých výnosů je nutné odečíst si 15% daň z příjmů, zhodnocené peníze vám přijdou již o tento úrok očištěné. 

Dividendové akcie

Spořicí účty ani termínované vklady pro vás nejsou kvůli nízkým výnosům zajímavé a nechcete si ani koupit nemovitost? Alternativou, avšak s patřičným rizikem, můžou představovat dividendové akcie. Česká burza obsahuje silné dividendové tituly, které vám můžou přinášet zajímavé výnosy. Řadí se sem především energetická společnost ČEZ, textilní společnost PEGAS, banky nebo tabáková společnost Philip Morris ČR. Nikdo vám ale nemůže garantovat vývoj akcií, jedná se tedy o spekulaci a proto také k této investici takto přistupujte.

Hlavním a nejobchodovatelnějším dividendovým titulem je ČEZ, zvažte však, zdali se kvůli obnovitelným zdrojům u této společnosti nebudou nadále horšit hospodářské výsledky. Je tedy otázka, jak se bude vyvíjet kurz těchto akcií. Z dividendových akcií musíte zaplatit 15% daň, na druhé straně se ale o nic starat nemusíte, částka vám na účet přijde již zdaněná. Společnosti ČEZ například věří investor Jan Traxler, avšak v dlouhodobém pohledu. Čtěte také: ČEZ: Výnos 4–7 procent ročně na dividendách, ale s akciemi to jde z kopce

Přehled dividend a jiných výnosů z držení akcií zařazených v indexu PX pražské burzy
Název Dividenda (hrubá) Valná hromada ex-date BCPP ex-date RMS Datum výplaty
VIG *** 1,40 EUR n/a n/a n/a n/a
Pegas ** 1,15 EUR n/a n/a n/a n/a
Fortuna ** 0,27 EUR n/a n/a n/a n/a
ČEZ ** 40,00 CZK n/a n/a n/a n/a
Komerční banka * 310,00 CZK 23.4.2015 15.4.2015 17.4.2015 25.5.2015

* očekávané termíny, ** očekávaná výše dle Fio banky, *** očekávaná výše dle Bloombergu, Zdroj: Patria.cz 

widgety

Korporátní dluhopisy

Dluhopisy firem můžou představovat také velmi výnosnou investicí s poměrně vysokým úrokem. Investovat do korporátních dluhopisů je nejednoduší prostřednictvím podílových fondů, zajímejte se však o poplatky v daném fondu. Čtěte také: 5 tipů, jak vybrat vhodný podílový fond

Na pražské burze například najdeme dluhopisy nejrůznějších českých, ale i zahraničních společností, které nabízí skutečně zajímavé výnosy. Můžeme si například uvést železniční společnost Leo Express, která nabízí atraktivní úrok ve výši 7,5 % a dluhopisy jsou k mání za lákavou cenu. V tomto případě je ale třeba vzít v úvahu poměrně vysoká rizika. Společnost je od svého působení neustále ve ztrátě a pokud České dráhy nezmění svou obchodní politiku a nepřestanou dotovat prodělečné trasy, pak je otázkou, zdali existuje naděje, že se hospodaření této společnosti nějak změní. Výnos je třeba ponížit o 15% daň.